前天写了一篇文章目标日期基金中欧基金，讲到我国目前的三大养老支柱目标日期基金中欧基金，其中第三个支柱就是个人投资，我了解到身边大部分人这一块是缺失的。

除了体制内的退休人员，大部分从企业退休的员工如果仅仅依靠将来那两三千元的退休金，真的很难过上有尊严、有品质的富足的晚年生活。所以我们应该要趁着年轻的时候，多多开辟投资渠道，为将来的退休生活保驾护航。

在这里，我将重点介绍一下养老目标基金。养老目标基金属于养老第三支柱。我国于2018年8年首批发行了14只养老目标基金。到现在正好运行了整整三年。

一、什么是养老目标基金

养老目标基金，是一种创新型的公募基金，它以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险。

二、发行养老目标基金的条件

基金公司若要发行养老目标基金，其实还是有比较严苛的要求的，要求基金公司成立满两年，最近三年管理规模达200亿元。研究团队不少于20人，具备5年以上养老基金或保险资产配置经验，历史投资业绩稳定良好。所以，有发行知道的基本都是一些排名靠前的知名基金公司。

三、养老目标基金的分类

1、目标日期基金目标日期基金中欧基金：以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力调整资产配置比例的基金。

2、目标风险基金目标日期基金中欧基金：根据不同的风险偏好来设定权益类资产和非权益类资产的配置比例的基金。

四、养老目标基金的产品模式

基本采用FOF 模式，就是一种专门投资于其他证券基金的基金，简单来讲就是基金中的基金。基金管理人筹集到的资金不会直接投资股票和债券，投资范围仅限于其他基金。我们购买FOF基金，相当于一次性买入一篮子优质基金。

五、养老目标 FOF 与普通 FOF 的区别

1、定位更明确。普通 FOF 投资目标可以多样，但养老目标基金专为养老而设。根据规定，后者为满足养老资金理财需求，以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有。

2、有一定的封闭期。普通 FOF 是开放式基金运作，养老目标基金有定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限应当不短于 一年。大部分持有时间在三年和五年。

3、相对于普通 FOF，监管层对养老目标基金需要更资深的管理人、专业全面的管理团队、倡导长期投资，力求养老目标基金稳健增长，使养老目标基金的养老特色更加明显，更适合长期持有。

六、养老目标基金运作现状

投资者最终最为关心的肯定是收益了，我们来看看几个养老目标基金最近几年的收益，这些养老基金自成立以来都获得了年化12%-18%的高额收益。

最后给大家看一下我定投两年的其中一个中欧预见养老基金的投资收益