获9100万卫星通讯订单。
公司公告与特别组织客户签定9100万订购合同,该项目首要是卫星通讯及配套配备等,将在2014-2015年度承认收入。
公司卫星通讯产品自2013年完成卫星通讯产品规划订购及量产以来,到现在,2014年度现已签定卫星通讯产品合同约3.2亿元,估计全年卫星通讯收入规划超2亿元,同比增加50%以上。
卫星通讯开展刚刚起步,未来空间巨大。
自2005年,公司布局卫星通讯产业板块,一起凭借本钱渠道在2012年1月成功收买南京寰坤科技开展有限公司65%股权。通过多年的培养与开展,卫星通讯已成为公司中心的事务板块,公司作为国防卫星通讯的重要设备供货商,现在已构成芯片、天线、射频模块→整机→体系全体的全方位产品研发与服务才能。
我国尚无自建的国内商用卫星移动通讯体系,现运用的或预备运用的都是外商建造的卫星移动通讯体系。未来我国将研发发射20颗左右通讯卫星,掩盖我国疆土及近海,根本满意国家安全及公益性通讯需求。别的我国军事卫星通讯处于起步阶段的高速开展期,市场需求量大。因而卫星通讯产业链具有很大的开展潜力,估计3-5年公司卫星通讯收入将到达10亿元。
军工雷达和模仿仿真是未来战略布局方向。
尽管我军配备建造取得了长足进步,可是军工信息化仍然是信息化建造尚有很大缺乏,特别与军事强国比较,距离巨大。公司作为军工通讯龙头企业将持续围绕着军工信息化建造进行战略布局,军用雷达和模仿仿真渠道是未来首要布局范畴。
保持“买入”评级,目标价24元。
综上所述,咱们估计2014-2016年EPS分别为0.47元、0.60元和0.73元,保持“买入”评级,目标价24元。
危险提示。
军工板块全体跌落危险。（光大证券）