第16节 解剖课中石化可转债：五分钟看懂一只可转债

#可转债#

四大要素：

转股价强制赎回条款

两个价格：

1.可转债130的来源：正股/转股价=130%

2.强赎中石化可转债，保底价：103%中石化可转债，也就是103元。

下调转股价条款回售保护条款

可转债的第三个价格：

回售价格：103%或者100+当期票面利息

可转债的第四个价格：

到期价格：五年利息+110（含最后一期利息中石化可转债，税前/20%）

自己终于把这几个价格和时间点清理了。

第17节 四大要素之外的那些事情

可转债时期分三个阶段：封闭期（6M）+转股期（6M+T+4）+到期日最后几天上市行为：送，转，增发，配股，派息引发转债价下修上市公司有权：下修价格+强赎持有人有权：回售有权是一项权利，不是义务，可以行使，也可以放弃每年最多一次强赎+回售保护回售保护是有期限的，具体参考正股的募集书。特殊可转债无回售保护条款：中行可转债，工行可转债，中石化可转债附加回售条款规定：募集资金的使用发生重大变化，价格：103/100+当期利息附加回售申报期内未进行附加回售申请的，不再行使本次附加回售权。可转债余额低于3000万（同花顺手机app会提示），强制提前赎回。