出资关键:
1.事情
海格通讯4月21日晚布告严峻合同,与特别组织客户签订了卫星通讯及配套配备、电台等项目的订购合同,合同总金额约1.43亿元人民币,占公司2014年经营总收入的4.84%,合同供货时刻为2015年和2016年相应月份。
2.咱们的剖析与判别:
(一)卫星通讯军、民全产业链布局,国防信息化、海洋信息化同步发力
公司在卫星通讯范畴已构成芯片→天线→射频模块→整机→体系整体的全方位产品研制与服务才能,全产业链布局,现在已成为国防卫星通讯范畴有限的几家干流设备供货商之一。
(二)戎行反腐的深化,预期加快数字化部队建设推动
此次布告合同中,也包括有部分电台事务订单,数字化部队建设的稳步推动是重要需求要素。我国的数字化部队建设此前谈不上跃进、可以说严峻滞后,但随同戎行反腐的深化、必定将加快;而海格通讯近些年来,初了电台数字化之外,在卫星通讯、斗极、短波应急接入等多个军事通讯范畴获得长足进步,数字化部队建设的推动是支撑海格通讯军事通讯中心事务稳健生长的重要支撑。
3.出资主张
保持此前盈余猜测,估计公司2015~2016年的收入分别为44.64亿(+51.12%)、56.88亿(+27.40%),归属母公司股东的净利润分别为6.52亿(+47.17%)、8.71亿(+33.59%),2015~2016年每股EPS分别为0.65、0.87元,保持“引荐”评级。（我国银河证券）