基金二季度大举增持保险股中国平安成头号重仓股
去年开始，公募基金开始抱团白酒、家电等价值股，贵州茅台、格力电器等个股也因此连续上涨。不过在二季度，公募基金的主要投资方向发生了改变，统计数据显示，二季度公募基金有从消费股向金融股集中的趋势。
基金中报数据显示，二季度基金增持比例最大行业为非银金融，加仓集中在保险领域。从基金重仓的金融股看，相较于全部A股自由流通市值的行业占比，证券、银行仍低配3.7个、2.9个百分点，而保险超配1.5个百分点。
二季度，基金对中国平安、中国太保、新华保险均有增持。持股数量和持股市值上，中国平安均为基金第一大重仓股。分析指出，保险股的投资逻辑已从“估值修复”进入“价值发现”，关注点也从资产端转移到负债端。
公募基金披露的二季报显示，基金增持个股前十名中，就有中国平安、工商银行、中国太保、招商银行、农业银行等五只金融类股票，其中，中国平安同时持有基金数量高达650只，而以往的数据显示，持有基金数量超过300只已经处于历史高位水平。同时，中国平安也是增持变动最大的金融类价值股，增持股数从4.12亿股飙升至6.88亿股，持股总量超过格力电器、贵州茅台从第三上升为第一，仅新华信用增益A一只基金就增持3082.91万股该股票，占该基金资产净值比例高达7.52%，除此之外，易方达上证50指数C、鹏华中证银行A、国富弹性市值、工银瑞信金融产业分布持有中国平安超过1000万股。《投资快报》记者注意到，无论从持股数量还是持股市值来看，中国平安均超越贵州茅台成为基金第一重仓股，二季度基金持有中国平安总市值达342亿元，而二季度基金持有贵州茅台总市值为187亿元。
此外，中国太保获得209只基金重仓，比一季度末增加136只，中国太保为基金抱团数量排名第15位的个股;新华保险获115只基金重仓，持股基金比一季度末增加55只;57只基金重仓中国人寿，环比有所减少。
国泰君安非银首席分析师刘欣琦认为，保险股的长期逻辑有望逐步兑现，在竞争格局改变、保险需求提升、代理人数量增长的情况下，大型险企新业务价值有望维持高增长。短期来看，上市险企资产配置压力环比改善、准备金评估拐点将至，若股市平稳，则有望将在三季度迎来利润增速拐点。
基金仍扎堆家电白酒小幅加仓大消费
不过，虽然金融类股票取代了白酒、家电最受基金青睐，但基金对家电、白酒的配置依然还在上升，其中家电已经超越了2013年底数据创下历史新高。
二季度基金加仓特征：左手“大消费”，右手“大金融”。与一季度相比，二季度增持比例比较高的行业依次为非银金融、家电、食品饮料、电子、银行，增持比例分别为3.39%、2.02%、1.94%、1.4%、0.75%。
其中，非银金融板块加仓集中在保险领域，二季度保险增持比例为3.29%，主要增持个股有：中国平安(+1.83%)、中国太保(+0.97%)、新华保险(+0.50%)。家电板块加仓主要集中在白色家电领域，如格力电器(+0.99%)、美的集团(+0.76%)、三花智控(+0.30%)。食品饮料板块加仓集中在高端白酒领域，如五粮液(+0.96%)、泸州老窖(+0.57%)、贵州茅台(+0.24%)。电子板块加仓集中在电子制造等领域，增持幅度较大的个股是大族激光(+0.44%)、三安光电(+0.43%)、大华股份(+0.41%)、欧菲光(+0.27%)、歌尔股份(+0.21%)、海康威视(+0.21%).
据广发证券策略研究团队分析，从行业上看，二季度加仓幅度最大的是保险和家电行业，消费板块虽然整体仅小幅加仓，但其中对28只消费“白马股”的配置比例大幅上升3.8%至18.3%。
值得一提的是，随着2017年公募基金二季报浮出水面，“6成公募基金正撤出茅台”的消息不胫而走，乍一看，确实有近6成公募基金正在撤，但实际上虽然卖出的公募大有人在，但愿意高位接盘的更多，茅台整体仍被公募增持。统计数据显示，截至二季度末，有456只基金持有贵州茅台，较一季度末再增63只，基金合计持有数量为3968.39万股，较一季度末增71.99万股。合计持有市值为187.25亿元，较一季度末增36.71亿元。偏股型基金中，将贵州茅台作为头号重仓股的有87只，较一季度末增加7只。
基金新进23只个股持股市值过亿
二季度公募基金普遍提高股票仓位，前十大重仓股名单中出现了不少新面孔，其中新增重仓股名单中有23只个股基金持仓市值过亿，包括了顺丰控股、金力泰、天坛生物等股票。这23只个股中大多在二季度取得正收益。
天相统计数据显示，二季度基金新增重仓股榜单中金力泰和天坛生物的持股市值最高，分别为5.3亿元、3.78亿元。位居第三名的是皖维高新，同时被6只基金持有7136万股，市值为2.95亿元。宁波高发、方大炭素、景旺电子、拓斯达等7家公司被基金持有市值也超过2亿元。
从占流通股比例来看，基金持股占流通股比例超10%的个股有6只，其中比例最高的个股为立昂技术，此外，宁波高发、拓斯达、金牌厨柜基金持股占流通股比例均在12%以上。最低为际华股份，基金持股占流通股比例为0.66%。
新增重仓股中，最受基金关注的为方大炭素，共有18只基金重仓持有，位列其次的是鲁西化工，共有10只基金将其列入重仓股名单，这两只股票均属于原材料行业。此外，杰克股份、天坛生物也有8只基金重仓，宁波高发、金牌厨柜则进入了7只基金的前十大重仓股名单。
数据还显示，今年二季度基金新进重仓股，主要是消费品及服务、信息技术和原材料及机械建材等行业。在基金新进前50大重仓股中，属于信息技术行业的多达12家公司，包括软件服务领域的平治信息、汉得信息、焦点科技、用友网络，通信领域的亿联网络及元器件领域的富瀚微和力源信息等;消费品及服务行业的公司有10家，包括汽车配件领域的宁波高发、保隆科技，白酒领域的今世缘等;原材料行业有9家公司，包括化工领域的鲁西化工、沧州大化、飞凯材料，以及方大炭素和创新股份等。
此外，在新增重仓股名单中还出现了不少次新股的身影，23只股票中有8只为次新股，如立昂技术、金牌厨柜、保隆科技、苏垦农发等。其中金牌厨柜共7只基金重仓，数量最多，信息技术板块的立昂技术和属于农业板块的苏垦农发也分别有5只和4只基金重仓。
基金在市场分化行情中的挖掘个股能力，从23只个股在二季度的涨跌幅中也可见一斑。数据显示，23只新增重仓股中，排除次新股后，共有9只个股在二季度为基金贡献了正收益，涨幅最高的为方大炭素，其次是天坛生物和鲁西化工。