证监会5日就《上市公司投资者联系办理指引(征求意见稿)》向社会揭露征求意见。与2005年发布的《上市公司与投资者联系作业指引》比较,《征求意见稿》的首要修订内容触及三方面:一是清晰投资者联系办理内在,二是进一步添加投资者联系办理的内容和方法,三是强化对上市公司的束缚,尤其是“要害少量”的主体职责。

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证监会表明,强化投资者联系办理,是进步上市公司质量的重要行动,也是投资者维护的重要内容。对《上市公司与投资者联系作业指引》进行修订和完善,是贯彻落实好新证券法的重要行动。

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ESG信息被归入交流内容

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《征求意见稿》清晰,在投资者联系办理中,上市公司与投资者交流的内容包含环境维护、社会职责和公司办理(ESG)信息。一起,在电话、传真等投资者联系办理传统交流途径基础上,新增站、新媒体途径、投资者教育基地等新途径。

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上交所投资者服务部副总经理刘蔚曾揭露表明,在上市公司不断强化投资者联系办理的一起,ESG正成为投资者联系办理的重要内容,活跃有用的ESG交流将为公司的价值发明不断供给助力。从境内外资本市场的实践来看,上市公司自愿发表的ESG等信息已成为投资者判别公司价值、作出投资决议计划的重要参阅。

华东政法大学国际金融法令学院教授郑彧表明,后续交易所可能会出台关于ESG发表指引的改善或变革办法,让投资者愈加了解公司的办理层和理念,然后对公司未来有进一步的判别和决议计划。

强化“要害少量”主体职责

除董事会秘书、专门人员外,《征求意见稿》也对上市公司董事、监事、高档办理人员等上市公司“要害少量”提出要求,要求他们高度重视、活跃参与和支撑投资者联系办理作业,并清晰他们在投资者联系办理中的制止景象。

郑彧表明,无论是按照新证券法仍是公司法,在上市公司全体办理结构中,除实控人外,董监高级办理层在信息发表和投资者办理上都具有职责,例如在揭露场合和安排投资者调研时不能提早泄漏灵敏信息。这次强化“要害少量”的职责,是立法和法律进一步精细化的体现,也是对董监高“信义责任”规模的清晰。

《征求意见稿》还提出,证监会及其派出安排、有关自律安排和投资者维护安排,能够对上市公司投资者联系办理状况进行点评点评,发布投资者联系办理“红黑榜”,促进上市公司不断提高投资者联系办理水平。