9月27日晚，*ST海航发表重整方案（草案）。海南航空控股股份有限公司（简称：海航控股）依照10转10转增股票约164.37亿股，其间不少于44亿股股票以必定的价格引进战略出资者；约120.37亿股股票以必定的价格赔偿给11家公司部分债款人。

一致引进战略出资者

公告称，因运营失当、办理失范、出资失序等原因，海航集团于2017年底迸发流动性危机，后转为严峻的债款危机。至2020年底，海航控股全体已严峻资不抵债，债款全面逾期，生产运营难以为继，面对破产清算危险。

2021年2月10日，海南省高级人民法院裁决海航控股及我国新华航空集团有限公司、山西航空有限责任公司、海航航空技能有限公司、福州航空有限责任公司、云南祥鹏航空有限责任公司、长安航空有限责任公司、广西北部湾航空有限责任公司、北京科航出资有限公司、乌鲁木齐航空有限责任公司、海南福顺出资开发有限公司等10家子公司（简称“10家子公司”，与海航控股合称“11家公司”）进入重整程序。

因为11家公司相关买卖杂乱，债款债款规划杂乱，生产运营等方面严密相关，公告称，将对11家公司进行协同重整。

依据公告，在海航集团航空主业全体招募战略出资者的基础上，海航控股仍保持对10家子公司的操控联系，战略出资者以现金出资购得海航控股股票并取得其操控权，并经过控股海航控股直接操控十家子公司及海航控股其他未进入重整程序的悉数子公司。

偿债资源包含战略出资者投入的资金、未来持续运营的运营收入、海航控股本钱公积转增股票及相关方代为清偿的债款额度。前述偿债资源将协同组织，全体用于化解11家公司悉数债款。

转增股票约164.37亿股

出资人权益调整方案显现，以海航控股现有A股股票约164.37亿股为基数，依照每10股转增10股施行本钱公积金转增，转增股票约164.37亿股。转增后，海航控股总股本将增至332.43亿股，前述转增构成的约164.37亿股股票不向原股东分配，悉数依照重整方案进行分配和处置。

其间，不少于44亿股股票以必定的价格引进战略出资者，股票转让价款部分用于付出11家公司重整费用和清偿相关债款，剩下部分用于弥补流动资金以进步公司的运营才能。

一起，约120.37亿股股票以必定的价格赔偿给11家公司部分债款人，用于清偿相对应的债款，以化解11家公司债款危险、保全运营性财物、下降财物负债率。

值得注意的是，员工债款、税款债款均不作调整，将在期限内以现金方法全额清偿。

已资不抵债

依据海航控股2021年半年度陈述，到2021年6月30日，海航控股兼并规模总财物2176.98亿元，总负债2457.48亿元，净财物-280.50亿元。

依据相关组织评价陈述，以2021年2月10日为基准日，11家公司财物商场价值简略加总为945.85亿元，清算价值简略加总为409.56亿元。（注：前述金额中未包含租借物价值、航空类无形财物如航线、品牌及专利、飞行员等；上市公司合规问题财物未归入评价规模。）

到现在，算计4915家债款人向11家公司办理人申报9215笔债款，申报金额算计3972.09亿元。经办理人检查，现已提交法院裁决承认和估计后续法院能够裁决承认的债款算计约1612.93亿元。

到2021年2月10日，11家公司还有依法无需申报的敷衍未付运营性欠款、持续履行合同的融资租借等共益债款及员工债款，以及未申报债款和或有债款。

修改：叶松