一、中心观念

(一)新动力车方面

1)新动力轿车补助将于2022年末中止；2)东风公司首先开端量产固态电池；3)发改委发文：到2025年满意2,000万辆电动轿车的充电需求；4)宁德年代&三一重工推换电重卡；5)立讯精细将与奇瑞组成合资公司，一起出产新动力轿车。

(二)新动力发电方面

1)《“十四五”新式储能开展实施方案》出炉；2)隆基硅片提价，电池本钱上涨5分/W，通威电池片价格最高涨幅1.83%；3)国董事长：增强电运送才能、大力开展储能；4)南边电新兴事务“十四五”开展规划发布；5)国家电高端输电技能初次进入欧洲；6)LG将中止光伏电池板事务。

二、出资主张

电新板块估值现在已回落至低位，主张活跃布局：

1)锂电：国内补助连续，海外商场边沿改进，估计2022年电动车保持高景气量然后拉动锂电池需求，引荐电池龙头宁德年代(300750)、亿纬锂能(300014)等；资料环节主张掌握2条主线：海外拓宽新客户，引荐当升科技(300073)、中伟股份(300919)、科达利(002850)等；供需偏紧议价才能强，引荐恩捷股份(002812)、德方纳米(300769)、杉杉股份(600884)、中科电气(300035)、天奈科技(688116)等。

2)光伏：国际局势动乱，俄乌战事晋级，摆脱了关于石油、天然气等传统资源的捆绑，新动力价值凸显。2022年光伏职业拥抱硅料降价周期，产业链价格将逐步回归合理区间，主张掌握“逆变器、一体化、辅材”三条主线，引荐隆基股份(601012)、晶澳科技(002459)、阳光电源(300274)等。

3)储能：动力转型的要害一环，引荐派能科技(688063)、锦浪科技(300763)、禾迈股份(688032)等。

4)电：“稳增加”布景下，适应新动力大开展，电迎来黄金开展期。电力新基建将在十四五期间稳步推动，电数字化转型将深度拥抱新技能、新模式。要点引荐在信息化自动化范畴具有显着壁垒的国旗下龙头国信通(600131)和国电南瑞(600406)等。

三、危险提示

电力需求下滑的危险；新动力发电消纳才能缺乏的危险；出口销量不及预期的危险；供应不及预期的危险；原资料上涨过快严峻揉捏下流出产环节赢利的危险；竞赛加重导致产品价格继续下行的危险等。