2月21日晚间，由福建商人欧宗荣操控的正荣地产(06158.HK)发布公告，向2022年到期的5笔债券的债权人提出交流要约及赞同寻求。公告显现，5笔债券中4笔为美元债款，算计剩下金额为7.98亿美元，一笔人民币债券金额为16亿元。

一起，正荣地产另向2024年至2026年到期的8笔债券的债权人提出赞同寻求，以寻求作出主张修订及豁免。

2月18日，正荣地产曾发布公告，不能依照方案于2022年3月5日换回一笔2亿美元的永续债。该公司正在寻求证券持有人赞同，就证券提出若干主张豁免及修订，以改进公司全体财务状况。

据香港联交所信息，正荣地产大股东欧宗荣上星期出售6300万股股份，套现5709.47万元。股权发表材料显现，欧宗荣别离于2月16日和17日在场内出售3670万股和2630万股股份，平均价每股为0.92港元和0.8871港元；其持股份额由54.71%下降至53.27%。

据某大型股份制商业银行境外债券交易员钟倩解说，交流要约是发行人面临资金的流动性严重无法如期兑付债券本息，然后向债券投资人宣布要约，将必定份额的现有债券置换成新券，经过延伸期限、更改票面利率或改动付出方法等减轻发行人的担负，缓解当时的流动性危机，完成再融资。

华泰证券在此前的陈述中介绍，要约交流即债券置换是企业减轻短期偿债压力的首要手法之一。债券发行人进行要约交流需求置换新收据而且付出旧收据的应计及未付利息，有的发行人还会经过额定的现金鼓励来招引持有人赞同。

正荣地产：交流要约旨在改进现金流

关于此次交流要约，正荣地产在公告中解说称，旨在延伸公司债款的到期日、强化资产负债表及改进现金流量办理。赞同寻求首要旨在除掉该等现有收据契约内的绝大部分限制性契诺及修订该等契约内的若干违约事情、对操控权改变的界说及其他条文以及豁免因交流要约及赞同寻求备忘录所述事情而或许导致的任何潜在违约。

交流及赞同价值：以现有1000美元债券置换2023年3月6日到期的1000美元优先收据及依据赞一起间付出10美元或5美元的赞同费，并以现金方式付出利息，新美元收据将按年利率8.0%计息，每半年付出一次；以现有1000元人民币债券置换2023年到期的1000元人民币优先收据，依据赞一起间付出100元或50元人民币现金，并以现金付出利息，新人民币收据将按年利率8.0%计息，每半年付出一次。

交流要约及赞同寻求顺畅的条件是各系列现有收据未归还本金额85%的债券持有人给出赞同的投票。

对总计23.63亿美元寻求赞同寻求

触及赞同寻求的8笔债券均为美元债券，剩下总金额为23.63亿美元。据公告，宣布赞同的收据持有人须赞同全体主张修订及豁免，而不行挑选性地就若干方面的主张修订或主张豁免宣布赞同。一切宣布及获接收的赞同将被视为对主张修订及豁免全体的赞同。

就赞同收据而言，正荣地产正向相关系列赞同收据记载中的持有人主张，就赞同收据的本金额每1000美元提呈赞同费2.5美元(如任何收据持有人已就同步赞同寻求的提前赞同截止日期或之前有用宣布赞同)，或就赞同收据的本金额每1000美元提呈赞同费1美元(如任何收据持有人已就此于同步赞同寻求的届满日期或之前有用宣布赞同)。

正荣地产有职责接收赞同及付出同步赞同费，条件为(其间包含)该等收据持有人有用宣布的赞同不得少于各系列发行在外赞同收据本金总额的过半数。

到发稿正荣地产每股为0.73港元，跌2.67%。