国盛证券指出，商场气魄转化不会一蹴即至，A股将重回成绩为王的焦点逻辑，前期被商场错杀的优质成长股将取得估值修正的机会。所以，前期调整充分、性价比较高的环保、游戏等板块有望成为干流资金高低切换的意图。
此前，华安证券分析，抱团种类仍未到分裂时，但对预期收益率不宜太达观。抱团板块被分裂一般需求一同具有三种条件：其一，大幅上涨泛起明显泡沫，现在抱团板块的估值均已接近或创下高位；其二，泛起其他有成绩相对优势的板块来分裂抱团的集聚力量，抱团的实质是接连的成绩相对优势不断承认；其三，抱团分裂还需求满足强的催化剂或许接连的负面冲击。现在来看，这三个条件仍未一切具有，因而抱团并未分裂，即日的抱团大跌是对短期流动性接连大幅收紧的负向回馈。但对抱团种类的预期收益率不能太高，终究估值现已泛起了必定水平的泡沫。
在当时A股抢手松散，板块轮动加重靠山之下，躲藏了或许的出资机会，精选部分组织研报，咱们来一同看看到底有哪些主题，可供参考。
【主题一】云游戏
中航证券指出，中历久，主张接连结构以视频为焦点驱动的新商业和新途径。游戏方面，现在多款要点新游于21H1上线或定档，游戏职业正加快进入新一轮产品周期，有望推进成绩增进，估值也有望跟着收入增进而提高，完成“戴维斯双升”；与此一同，游戏推行新途径和新模式鼓起，B站、TapTap、快手、抖音等成为游戏首要发放途径，为职业翻开更大的成长边界。
天风证券分析，新年年代游戏职业在20年的高基数上仍然有亮眼显现，腾讯系以及在新年前贮备增量游戏的公司如易、三七、吉比特等值得重视。游戏公司最早发掘除买量外的推行方法，企图减低买量本钱提高对游戏推行功率的影响，主张接连重视推行作用。国内手游职业高基数将在Q1过后有必定水平的缓解，持续提示重视轻视值游戏职业。
【主题二】租售同权
创始证券指出，从中历久的视角，房地产商场的接连耐性有助于催化中历久职业消沉预期的逐步修正。从估值层面，当时房地产板块估值已隐含了职业空间变小及盈余水平下降的预期，估值水平处于前史低位。在方针层面，房企三道红线及股票组织房地产借款集中度管理约束了职业融资规划的提高，但地产企业从规划扩张转向提质增效，一同考虑到土地商场竞争样式的优化，品牌房企潜在利润率存在边沿改进的预期。咱们信任职业基本面及估值的接连违背将得以改进，看幸而整年方针和基本面企稳的大靠山下地产职业的估值修正行情。
国金证券认为，当时职业结算利润率下行已充分体现在股价中，一同抢手都会的调控对开发商的量价模子影响有限。估计2021年往后出售利润率将企稳上升，基本面改进。房地产借款集中度管理方针以及三条红线规矩等，实质上是对职业的供给侧改造，全体有利于头部资债目标优异的房企。头部房企职位安定，仍可统筹规划，具有溢价性。现在房地产股票估值处于前史低位，基本面处于康复阶段，咱们认为2021年是板块历久估值提高的起点。
【主题三】轿车电子
新年代证券称，持续看新商场给本乡供给链带来的成长性。华为联手长安，百度联合吉利，阿里牵手上汽，轿车正迎来前所未有的智能化改变，轿车职业“新四化”正在重塑职业样式和供给链样式，电子化趋势将推进越来越多的消费电子赋能轿车范畴，咱们持续看好消费电子供给链与轿车产业的交融，电子职业龙头公司长周期内有望迎来二次腾飞。
东吴证券暗示，除了MCU、功率半导体等半导体产品，轿车电子还触及中控、电池管理体系、自动驾驶、锂电池组和充电组件等使用。未来，跟着新能源轿车遍及发动的轿车商场的快速成长，相关轿车电子产业链有望充分获益。
【主题四】旅馆及餐饮
天风证券认为，现在主题公园商场从疫情中逐步康复，我国疫情康复期望优胜，国内消费晋级趋势明显，促进消费方针尽力，估计我国主题公园商场将接连快速成长。北京全球影城作为我国首家全球影城乐土，北京市的旅行资源丰富、类型多，对游客的吸引力强。在全球影城强大的IP驱动下，估计开园后游客量有望打破1500万。相关商业、旅馆、餐饮等等职业龙头或将接连获益。