记者丨马晓甜
国开证券旗下9家营业部最终被浙商证券“拍下”。
1月4日保定市证券开户，界面新闻记者从浙商证券获悉，公司已经通过北京金融资产交易所（以下简称“北交所”）举牌收购了国开证券挂牌转让的9家证券营业部资产及相关权益。
据公司相关人士介绍，去年12月9日，浙商证券根据自身战略发展需要，参与了国开证券9家证券营业部资产及相关权益的摘牌工作。12月18日，北金所公开征集意向受让方后，浙商证券成为标的资产的最终且唯一受让方，并在北金所的组织下与国开证券签订正式转让合同。
从地域来看，此次收购的9家营业部覆盖了北上杭深等多地，浙商证券董事长吴承根指出，此次收购国开证券营业部资产及相关权益，符合浙商证券进一步扩大区域覆盖，提升服务实体经济能力和外延式发展的需求。
9家营业部为何“打包”卖？
2020年11月16日，国开证券在北交所发布了一则转让9家营业部资产及相关权益的项目公告。
项目信息显示，转让的9家营业部包括保定市证券开户：北京中关村南大街证券营业部、北京西四环北路证券营业部、保定乐凯北大街证券营业部、天津围堤道证券营业部、上海龙华西路证券营业部、杭州城星路证券营业部、深圳福中三路证券营业部、深圳龙华证券营业部、长沙湘江中路证券营业部，涉及职工人数共145人。
2019年，9家营业部的营业收入8732.99万元，净利润2031.43万元。资产和负债总计均为170875.3万元。根据中企华资产评估的评估报告，9家营业部的净资产为7295.77万元。
对于受让方的资格条件，国开证券开出了七大条件，包括：境内国有、国有控股或国有实际控制的证券公司；在证监会证券公司分类监管评价中须近三年均保持A级别及以上评价；具有良好商业信用的机构，不接受联合体作为意向受让方联合竞买；最近一年末总资产不低于400亿元，拥有证券营业部不低于50家；最近2年未因重大违法违规行为受到行政或刑事处罚，最近1年未被采取重大监管措施，无因与分支机构相关的活动涉嫌重大违法违规正在被立案调查的情形等。此外，意向受让方应具有良好的财务状况和支付能力，须运用自有合法资金支付本次交易全部价款，不得以委托资金或债务资金支付交易价款。
作为由国家开发银行直接控股的证券公司，国开证券近年变动颇多。
从业绩表现来看，受股票质押风险导致的大额计提影响，公司在2019年营收净利双双下滑，当年实现营业收入16.44亿元，同比减少2.55亿元，降幅为13.44%；净亏损4.66亿元，同比减少10.66亿元，降幅177.70%。
在行情回暖的带动下，2020年上半年，公司业绩出现反弹，实现营业收入8.73亿元，同比增长44.06%；实现净利润3亿元，同比增长118.98%。但经纪业务净收入为3458万元，其中代理买卖证券业务净收入3389万元，代理销售金融产品净收入78万元，在行业排名靠后。
股票质押阴影也依旧没有退散，就在12月23日，北京证监局网站发布公告称，国开证券在开展股票质押业务时，未对单一融资客户做出审慎判断，未严格落实业务风险管控要求，存在业务决策流于形式、风险管理和内部控制不健全等问题。对国开证券采取责令改正，并增加内部合规检查次数的行政监管措施。
此外，国开证券在去年还迎来了新任的掌舵人，国开行总行巡视办主任孙孝坤在当年9月接任国开证券董事长兼总裁。
公开信息显示，2017年7月起孙孝坤曾在国开证券担任党委副书记、监事长、纪委书记一职，2019年9月卸任。
此番出让9家营业部后，国开证券拥有的营业部将只剩下北京珠市口东大街营业部1家。对此国开证券称，转让完成后，国开证券仍保留了经纪业务牌照，未来将立足于新的战略定位，重点为机构客户提供经纪业务服务。
国开证券表示，公司战略定位体现了开行党委深化子公司改革的重要决策部署要求，未来仍将继续围绕新定位布局各项业务，聚焦服务国家战略、聚焦开发性金融、聚焦协同集团，专注于服务机构客户，并稳妥完成战略转型。
中小券商突围术
相较之下，将9家营业部“纳入囊中”，对于浙商证券来说却是“恰逢其时”。
浙商证券2020年上半年度报告显示，截至2020年6月30日止，公司拥有 9 家子公司、22 家分公司、100 家证券营业部拥有员工 2753 人。从地域分布来看，公司有将近七成的营业部位于浙江省大本营內。
从业务收入来看，公司2020 年上半年实现营业收入44.88 亿元，其中经纪收入约6.6亿元，占比约14.7%，新增开户数量 5.54 万户，同比下降 11.2%；股票基金市占率10.551‰，同比下降1.5%；日均股基交易量172.5 亿元，同比提升27.9%，略低于行业平均增幅；实现代理买卖证券业务净收入5.1 亿元，同比提升 11.0%，排名行业第23位。
在吴承根看来，整合做优是证券行业发展趋势。随着证券业牌照放开，在外资进入和信息技术双重推动下，证券行业竞争越来越激烈。“从近两年的行业现状来看，业务向头部券商聚集的趋势越发突出，国内前10券商的收入和利润占比已超过了60%。中小券商如果找不到核心竞争力业务，未来在市场上生存都会面临较大的考验。”
吴承根强调，行业并购是规模扩张的现实路径。浙商证券作为中型券商的领先者，要实现向第一梯队的跨越，除利用既有的上市资源做大资本规模外，通过行业并购和资源整合，是比较现实的路径之一。
“本次收购国开证券的营业部，与浙商证券营业部布局计划匹配度较高，京津冀、长三角、珠三角等地均为浙商证券重点布局区域，符合浙商证券整合做大提升上述区域市场占有率、向财富管理业务转型、拓展综合投融资能力等目标，能够迅速向部分经济发达区域扩张和渗透，使网点布局更丰富更合理，服务实体经济的能力更强。”他表示。
除了买下营业部外，浙商证券的定增计划也有了新的进展。上月1日，公司发布公告称，证监会核准公司非公开发行不超过10亿股新股。
此前，浙商证券曾于5月披露定增预案，拟非公开发行股票募集资金总额不超过100亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金、营运资金及偿还债务，以提升公司的市场竞争力和抗风险能力。募集资金用途包括：拟投入不超过45亿元用于投资与交易业务方面，拟投入不超过40亿元用于资本中介业务，拟投入不超过10亿元偿还债务，拟投入不超过5亿元用于经纪业务、研究业务及信息系统建设。