全球快速延伸的新冠肺炎疫情，大挫前期张狂上涨的半导体工业链，因为下流需求预期大幅下滑，不少商场人士预期作为上游的半导体也会遭到较大的冲击。
到4月1日晚收盘，3月以来申万半导体指数已累计下滑21.45%。现在仅有发布2020年一季度预告的芯片规划龙头圣邦股份，虽然Q1成绩预告或同比增加70%~100%，但也没有反抗住投资者的惊惧心情，4月1日再跌1.8%。
依据IDC的3月最新猜测数据，2020年全球半导体职业收入大幅缩水的或许性挨近80%，而不是此前估计的小幅增加2%。
“短期来看影响不大，以手机工业链为例，不少客户仍在为二月份开工率缺乏的缺口补产，暂未有大规模的砍单现象。不过展望二季度的话，需求端的压力会比较大。近期海外商场中欧洲和印度的手机销量已有显着回落。咱们了解到，欧洲最大的消费电子产品线下连锁店MediaMarkt在3月中旬就关门了，假如疫情长时刻继续下去，这肯定会影响终端销量体现。”4月1日，信达证券电子职业首席分析师方竞受访指出。
一季度成绩仍达观
近年来，跟着疫情全球暴虐，投资者关于半导体职业遍及发生惊惧，尤其是海外事务占比较高的上市公司。
依据国信证券收拾的数据显现，半导体职业2018年海外事务收入502亿人民币，占半导体职业总营收1130亿元的约44.48%，占比相对较高。海外事务营收超越10亿的约9家，其间长电科技2018年境外营收高达198.06亿元，通富微电2018年和2019年境外营收别离为62.20亿元和66.63亿元。
在50家半导体公司中，约19家海外营收占比超30%，约15家海外营收占比超越50%。其间，兆易立异2018年、2019年海外营收占比别离到达86.73%、82.39%，前者2018年、2019年海外营收占比别离为86.41%、81.27%；后者长电科技2018年海外营收占比为79.25%。
其间长电科技更是在收买星科金朋之后，境外事务大增。据长电科技曾在互动渠道上表明，公司客户境内外都有，全球前二十多半导体公司85%为公司客户，公司与大客户签署了保密协议。
4月1日，21世纪经济报导记者曾别离致电长电科技、通富微电证券部，问询“海外疫情分散关于上市公司境外事务的影响”，而两边接线人员均表明无法评价，并且着重“首要看疫情的改变状况、能否防控住”“工业链上咱们面临的困难是相同的，并不只需咱们一家公司”。
不过，也有商场人士以为，短期内国内封测厂商或获益于此次危机。
“东南亚是全球封测工业的重要基地，受疫情影响许多东南亚国家阻隔封闭，封测产能趋紧，所以许多封测的产能会转移到国内出产，短期内关于长电华天通富这样的封测龙头来说反而是利好。”方竞说道。
通富微电证券部人士也表明：“有或许(全体)订单量会下降，但也有或许部分在海外出产的订单转移到我国。现在改变太快了，说不清楚，只能说咱们一季度环比并没有显着下降。”
而关于半导体工业上游如兆易立异、圣邦股份等芯片规划企业，其体现在财报上的境外营收占比较高的原因多归于成绩核算的问题，并不意味着其海外客户较多。
“许多半导体规划公司，比方圣邦股份，他们的收入计算是依照客户的注册地来看的。有不少经销商的注册地在香港。但穿透到终端商场的话，绝大部分仍是在我国内地，出海份额没有那么高。”方竞表明。
全体而言，21世纪经济报导记者采访了解到，现在商场上关于半导体工业2020年一季报的成绩均较为达观。而现在发布了一季报预告的半导体龙头企业圣邦股份、通富微电均同比增幅较高，其间圣邦股份估计盈余2696.32万元-3172.14万元，同比增加70%~100%。
“一季报全体来说应该会很好，一方面是国产代替在继续推进相关公司成绩，另一方面是上一年外部交易环境改变，咱们对需求的猜测十分慎重，导致一季度基数很低。”方竞说道。
他进一步解说称：“上一年下半年需求回暖之后，呈现显着求过于供的现象。所以本年虽然有疫情影响，但现在这个时分许多厂商也在加大力度拉货，因为企业忧虑疫情往后，需求康复但供应或许又缺乏，所以不敢容易砍单，不过这个问题得辩证去看，假如一旦疫情继续，砍单肯定是会呈现的，只能说短期还没有。”
长时刻取决于疫情操控程度
值得一提的是，虽然一季报数据商场大多中性达观，但就长时刻的改变，还尚没有人可以下决断。从供应端来看，国内半导体企业大多已复工复产，卓胜微、长电科技等A股半导体企业的复工率更是保持在90%以上，乃至彻底复工。最大的不确认性，首要潜伏在需求端。
刚刚召开了投资者交流会的兆易立异就表达了国内许多半导体企业的心声。
面临投资者的活跃发问，公司高管会上回应最多的词便是“不确认”——“新冠肺炎疫情开展出乎咱们所料，现在看起来到第二季度或许还会继续。对公司而言供应链会发生不确认性，在需求端也会发生不确认性。现在公司正在活跃采纳办法应对，尽或许削减疫情对成绩的影响。详细的成绩影响现在因为疫情局势的不确认性，公司现在很难给出十分详细的判别。”
据兆易立异高管介绍，现在NORFlash产品的供应遭到一些搅扰，增产方案会被逼暂时推迟；MCU商场2020年第二、三季度因为新冠疫情的影响，有十分大的不确认性……
“遭到新冠疫情影响，国内2020年一季度电子产品销售遭到较大冲击，现在疫情海外分散严峻，判别全球2020年二季度电子产品销售也会遭到较大冲击，影响时刻乃至更长。因为下流需求预期大幅下滑，作为上游的半导体估计也会遭到较大的冲击。”新时代证券电子团队表明。
方竞也指出：“商场给半导体的估值往往包含了对其高速增加的预期，假如接下来疫情对需求影响较大，即使国产代替可以抵挡一部分下滑，对企业仍是会有影响的，所以这也是前期商场回调的重要原因。”
不过也有商场人士以为，假如疫情操控得好，三季度或许有望迎来拐点。
“二季度不确认性比较高，现在咱们关于疫情最不确认的便是二季度，不过现在遍及以为疫情最失望也不太或许继续到三季度，并且在4月份或6月份操控住或许呈现拐点。别的三季度也是传统旺季。不过我的情绪也并不能说是比较达观，而是只需全球疫情能操控住，(半导体职业)能保持在跟上一年差不多的起伏，至少不会比2018年Q3-2019年Q2的状况更糟。”沪上一家中型券商半导体职业分析师受访指出。