涨得离谱，跌得也离谱。

该来的仍是来了！没有彻底走出缺芯暗影的芯片业再次遭受新风暴——砍单。

电子龙头三星已屡次传出并已证明订单调整音讯：先是在五月将面板订单下调30%，看库存依然高企，又于七月延伸“暂停收购零部件”期限，这在职业界前所未有。受三星砍单影响，其他终端厂商也开端操控库存，如戴尔、LG等。

还有供给链音讯显现，联发科已对四季度5G芯片砍单30%至35%，高通也对高端骁龙8系列产值下调10%至15%。天风证券剖析师郭明錤表明，从两大5G芯片龙头的砍单状况来看，终端商场需求不振的状况恐怕到下一年一季度都难以改进。

消费电子商场遇冷的隐忧，早在本年年初就已显现。此轮“砍单潮”缘起许多，通货膨胀、俄乌战役、供给链受阻等要素一起效果下，PC、手机等消费电子产品出货量显着下降。

Gartner陈述显现，二季度全球PC出货量同比下降12.6%，创九年来最大降幅。另据Canalys计算，二季度全球智能手机出货量同比削减9%，电视、平板等产品鄙人半年复苏态势亦不明亮。

从缺芯“涨潮”到“落潮”，再到砍单潮起，被威胁其间的供给链公司该怎么自保？

拉响下行警报

作为消费电子产品商场中最大的“蛋糕”，手机对芯片工业影响巨大。

就商场格式来看，华为被逼让渡高端手机商场后，安卓阵营未能如愿占据，反而是苹果手机市占率得到进步。民生证券剖析师方竞表明，国内品牌高端机战略推动晦气，受此影响不少安卓厂商开端缩短战略。Canalys以为，顾客预算紧缩，一部分需求将转向低端产品，而供过于求的中端产品将是厂商侧重调整的出货方向，砍单不可避免。

“商场需求暂时低迷时，咱们会把精力聚集在精品产品线。”真我realme副总裁、我国区总裁徐起承受界面新闻记者采访时坦言，现在公司对全球销量方针约有10%-20%的下调。

厂商对未来商场做出失望判别，在一二季度缩小了产品库存和芯片订单。实践上，部分企业对此次砍单潮已有预期。一位国内头部芯片规划公司的CEO曾告知界面新闻记者，“智能机工业链的缺货，并无实践需求暴增的支撑，缺少假象早晚要泄露。假如暑期的消费热潮没有按期产生，器材囤积者的决心将敏捷溃散，泡沫也必定决裂，愚钝的囤货者随之爆仓。”

芯片工业此前也曾呈现过周期性芯片过剩和价格崩盘现象，上一轮超景气周期呈现在2016年下半年至2018年上半年。历经近两年的“芯片荒”后，其时业界对新一轮超景气周期的到来措手不及。现在，对本年的消费下行，也依然预备缺乏。

一面是手机、电视、显现器等出货量下降，另一面则是面板库存高企。也因而，显现驱动芯片厂打响了芯片砍单榜首枪。

5月，部分显现驱动芯片厂减缩20%-30%晶圆代工产能需求，未能处理库存问题。显现驱动芯片比例最大的联咏第二季营收仅有314.61亿元新台币，环比下降13.8%，大大低于第二季营收猜测的345亿元至358亿元新台币，创近五个季度新低。

世界大厂亦拉响职业下行警报，包含英特尔和英伟达等巨子在内的芯片企业均表明，之前各产品系列的需求接连两年激增，但未来几个月会较为崎岖，消费环境转冷。依据供给链音讯，狂潮扰动和消费需求下降影响下，英伟达期望新一代显卡能够拖延一季度从台积电拉货。

存储芯片巨子美光科技CEO Sanjay Mehrotra在6月底的财报电话会上称，我国消费商场的疲软、俄乌抵触以及全球规划的高通胀，导致包含个人电脑与智能手机在内的消费电子商场受到冲击。美光科技估计，第四财季营收约为72亿美元，远低于华尔街剖析师均匀预期的91.4亿美元。美光的存储芯片产品首要用于PC、手机等电子产品中。

部分模仿类芯片巨子的库存状况也令人担忧。英飞凌提及，第二财季的121天库存比上年同期添加了五分之一，交给周期天数比上年同期多了8天。

中心零部件芯片商收紧需求后，带动代工制作芯片的晶圆厂产能松动，不得不经过降价“抢客”。据我国台湾《经济日报》报导，已有晶圆代工厂近期降价逾一成。为了防堵订单丢失，一些晶圆代工厂向客户约好，在部分特定制程开出“优惠价”，折让约个位数百分比，相当于变相降价。

TrendForce集邦咨询称，现在晶圆代工厂客户砍单的状况正继续扩展，包含电源办理芯片、印象传感器及部分微操控器(MCU)都已呈现砍单状况，8英寸代工厂的产能使用率下滑状况最为明显。

全球最大的芯片代工厂台积电则在7月告知投资人，半导体供给链库存过高的现象，需几季时刻从头平衡至较健康水平，估计库存调整或许会继续到下一年上半年。

不过，台积电总裁魏哲家以为，“2023年将呈现一个典型的芯片需求下滑周期，而不是2008年的大下降周期。”

值得注意的是，砍单潮下，也有芯片厂商逆势提价。英特尔称，因为本钱上升，已告诉客户将在本年晚些时候进步CPU及其他消费芯片产品的价格。高通、Marvell(圆满电子)也在近期宣布提价告诉，Marvell某些供给吃紧的产品将调涨7%至8%，自8月1日开端收效。

关于提价，前述CEO剖析称，一方面是为了平衡本钱上升，另一方面也是为了遏止囤货炒货行为。“无论是谁，只需在囤货便是在给工业链制作炸弹，累积危险。”

车用芯片荒待解

消费电子商场需求下降，但以轿车和工控为代表的高端运用场景却是别的一番现象——商场需求继续飞涨，尤其是新能源轿车销量的暴增，进一步带动高端车规级微操控芯片(MCU)途径价格上扬。半导体研讨公司IC Insights发布的《麦克林陈述》显现，2022年车规级MCU的添加将超越其他大多数终端商场，估计出售额将以7.7%的复合年添加率添加。

一些芯片厂商担任人称，电子职业正在转向需求更多芯片的电动轿车，一般一辆燃油轿车需求的芯片数量约500至600颗，而一辆具有L2驾驭等级的高配燃油车则需求超1000颗芯片，智能化的新能源轿车更多达2000颗以上。

新能源轿车、光伏、风电等范畴的炽热，促进全球功率器材仍处高景气，但多运用于消费范畴的中低压MOS产品景气量则相对欠安，这类芯片多运用老练制程的芯片工艺。近两年来，轿车制作商、小型设备出产商和其他厂商为保证足够供给一直在抢夺资源，也将老练制程芯片面向竞赛漩涡中心。

轿车智能化下，操控类(MCU和AI芯片 )、传感器等半导体产品需求添加，也决议了“芯片荒”不会在短期内彻底缓解。

“比较于消费IC的‘躺平’，轿车范畴芯片(供给问题)依然严峻，尤其是车规级MCU、功率半导体、WiFi模块等细分范畴产品，更是处在一芯难求的困难时期。”芯片分销商安富利华东区出售总监王航称，信息服务供给商路透查询的五大厂商100款车用芯片显现，新订单交给期均匀需求一年左右。

车规级MCU芯片则是本轮缺芯潮中轿车厂商为之奔波的中心部件，此类芯片是轿车电子体系内部运算和处理的中心，较CPU、GPU芯片工艺要求低，但运用广泛，包含发动机、轿车照明、电机操控体系等均需运用这类芯片。有轿车职业高管曾提及，缺一块MCU芯片就影响整辆车的出产。

“咱们很苦楚，不断缺芯、不断追货和找补偿方法。”抱负轿车供给链电子电器总监卢继平在5月的一次职业会议上曾如此诉苦。但他也提及，本年芯片的供需状况较上一年稍有好转，“上一年基本上是全面战役，不是这家缺便是那家缺。本年相当于局部战役，首要会集在某几家芯片厂商，品类也比较会集。”

为了找到更多处理方案，轿车厂商将目光转向了国内芯片交易中心——深圳。这儿会集着未经芯片原厂授权的小型芯片交易商，也是业界俗称的灰色途径。此类交易商会买进本来或许被作废的电子产品库存，再转卖给国内买家。

在这儿，芯片报价每日更新，供需双方均需随时紧盯报价，伺机而动，但需求如过山车般不稳定，“涨得离谱，跌得也离谱。说它缺货，库房里边有大把货，说不缺，(买家)又到处在找。”谈及当时的芯片商场，一家深圳芯片经销商称，“一些抢手类型芯片，添入库存后立马就有数十人上门询价。(有些芯片)报价也十分紊乱，有两三百元的，也有上千的。”在他看来，供给链上下游对此显得有些莫衷一是。

“最近行情臭，不亏就能出，商场报100多远，我60元多就出了。”一家轿车芯片供给商表明，为了保本，只需价格能承受就立马出手。

也有部分企业转向二手芯片，但难以处理根本问题，“许多(芯片)低于商场价都是拆板创新的，拿来出产问题也多。”有了解状况的芯片交易商称，功能不稳定的芯片难以经过测验验证环节，并不为大多数公司考虑。

此类芯片交易商囤积的芯片规划难以计算，在价格动摇下，不时有商家将芯片高倍售出或砸于手中的音讯传出。

关于紊乱的交易商途径，芯片原厂也很头疼。一家大型芯片厂商在国内建有直销途径并供给参阅报价，但经常面临缺料困境，导致没有芯片可供发货。“有的交易商会使用外挂软件去直销途径扫货，库存刚一放出来就被外挂买光了，他们的囤货(行为)扰乱了商场秩序。”有知情人士称，现在该原厂正加大对扫货“芯片黄牛”的冲击力度。

为了应对供给严重，通用轿车、福特和日产轿车等全球车厂都在各显神通以保证供给，包含与芯片商直接商洽、进步收购价格等等。一家大型跨国轿车公司供给链担任人称，公司进一步加强了与半导体厂商交流，期望扩展产能、添加供给。王航称，现在安富利已拟定灵敏供给战略，活跃合作客户、和谐原厂及全球货源，尽或许补偿缺口，保持弹性供给。

面临供需转化，芯片制作商联电称，因为其他范畴的需求疲软，公司能够将一些产能从头分配给轿车芯片，“但要满意客户的整体需求，对咱们来说依然是个应战。”

将消费电子产品空出的产能转至轿车范畴能够处理部分问题，但首要芯片制作商投重金扩产布景下，仍难解近渴。一般，制作和配备一座半导体制作厂至少需求两年时刻，本钱或许以数十亿美元计。工厂可装置的最先进机器的本钱则超越1亿美元，且体积十分巨大，运输本钱贵重。

但职业遍及判别，“芯片荒”不会永久继续下去。台积电、三星、格芯等芯片代工厂均在活跃扩大产能，博世、恩智浦、英飞凌等具有晶圆厂的公司也都有新厂在建，估计轿车芯片求过于供的局势有望在2023年得到根本好转。

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