今天,永泰运(001228.SZ)巨量换手,到收盘,报70.65元,涨幅10.00%,成交额11.54亿元,换手率65.67%,振幅14.00%,总市值73.38亿元。
2022年4月29日,永泰运在深交所主板上市,揭露发行股票2,597万股,占发行后公司股份总数25%,发行价格为30.46元/股。
永泰运是一家主营跨境化工物流供应链服务的现代服务企业。公司致力于打造化工品职业最优化的产品流通协同渠道,经过“运化工”渠道,不断整合线下自有的世界化工物流服务团队、危化品库房、危化品运送车队、园区化归纳物流服务基地等内部服务资源和世界海运、关务服务、第三方仓储及车队等外部协作资源,专业、安全、高效的为客户供给包含物流方案设计、询价订舱、理货服务、境内运送、仓储堆存、报关报检、单证服务、港区服务、世界海运、物流信息监控等全链条一站式、可视化跨境化工物流服务。
公司控股股东为陈永夫,其直接持有公司41.08%股份。公司实践操控人为陈永夫和金萍配偶,陈永夫直接持有公司41.08%的股份,金萍系永泰秦唐的履行业务合伙人,经过永泰秦唐直接操控公司8.41%的股份,陈永夫和金萍算计操控公司49.49%的股份。
永泰运于2022年3月17日首发过会,证监会第十八届发行审阅委员会2022年第31次发审委会议提出问询的首要问题:
1、发行人收买永港物流等4家公司构成大额商誉。请发行人代表阐明:(1)股权收买的商业合理性及收买定价的公允性,发行人与股权转让方是否存在相相联系或其他利益组织,股权转让是否实在;(2)收买永港物流65%股权之后又将其间36%股权原价转回的原因及合理性,第一次收买选用财物根底法评价而这以后收买选用收益法评价且评价增值较高的原因及合理性;(3)商誉减值计提是否充沛,相关危险是否已充沛提醒;(4)永港物流是否能保持高毛利率,其运营环境是否存在发生严重晦气改变的危险,相关危险是否充沛发表。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并发表清晰核对定见。
2、发行人首要从事跨境化工物流供应链服务。请发行人代表阐明:(1)相关资质是否完全,是否存在到期后无法续期的危险;(2)危化品仓储运送管理制度是否健全并有用履行,是否契合相关法律法规的规则;(3)陈述期内严重安全事故及交通违法状况是否充沛发表。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并发表清晰核对定见。
3、发行人物流服务收买费占主经营务本钱份额较高。请发行人代表阐明:(1)物流服务商是否与发行人存在相相联系,外购物流服务价格的确认方法及公允性;(2)货品毁损的职责承当方及承当方法,陈述期内发行人承当补偿职责状况。请保荐代表人阐明核对根据、进程,并发表清晰核对定见。
永泰运在深交所主板上市,保荐组织为安信证券股份有限公司,保荐代表人为张翊维、余中华。永泰运本次发行征集资金总额为79,104.62万元,扣除发行费用后征集资金净额为67,170.18万元。
永泰运发表的最新招股书显现,公司拟征集资金67,170.18万元,别离用于宁波物流中心晋级建设项目、“运化工”一站式可视化物流电商渠道项目、物流运力提高项目、化工物流配备置办项目、弥补流动资金。
永泰运本次发行费用算计11,934.44万元(含增值税),安信证券股份有限公司取得承销及保荐费用7,517.00万元。
2019年至2021年,永泰运完成经营收入别离为82,655.16万元、95,228.93万元、214,457.55万元,完成归属于母公司所有者的净利润别离为6,355.03万元、7,420.87万元、16,754.28万元,完成扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润别离为6,023.66万元、6,961.22万元、15,913.32万元,运营活动发生的现金流量净额别离为2,448.12万元、10,387.84万元、14,571.24万元。
2022年1-3月,公司经营总收入708,092,267.05元,同比增加94.21%;归属于发行人股东的净利润50,362,789.78元,同比增加85.38%;归属于发行人股东的扣除非经常性损益后的净利润49,838,803.32元,同比增加83.67%;运营活动发生的现金流量净额27,279,947.33元,同比增加189.56%。
自成立以来,永泰运算计发生了4宗收买项目,别离为收买永港物流100%股权、喜达储运100%股权、百世万邦75%股权和凯密克100%股权。上述收买均为高溢价收买,上述4宗收买构成商誉别离为12,306.48万元、333.67万元、393.87万元和1230.04万元。
2019年至2021年,公司商誉账面原值别离为14,264.05万元、14,264.05万元和14,264.05万元,账面净值别离为14,125.21万元、14,062.46万元和14,006.68万元。
2018年至2021年,公司主经营务归纳毛利率别离为18.60%、17.40%、17.84%和16.30%,其间跨境化工物流供应链服务毛利率别离为15.95%、14.71%、14.36%和14.15%,呈下降趋势。
2018年至2020年,公司可比公司均匀毛利率别离为17.28%、16.42%、18.75%,各期均明显高于永泰运。