中金公司今天申购，公司与联席主承销商洽谈确认本次发行股份数量为458,589,000股，占发行后总股本的份额为9.50%，悉数为揭露发行新股，不设老股转让。本次发行后公司总股本为4,827,256,868股。股票代码为“601995”，申购代码为“780995”。

本次发行价格为28.78元/股，此价格对应的市盈率为：

(1)30.67倍(每股收益依照经会计师事务所审计的2019年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于公司普通股股东的净利润除以本次发行前总股本核算)；

(2)33.89倍(每股收益依照经会计师事务所审计的2019年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于公司普通股股东的净利润除以本次发行后的总股本核算)。

若本次发行成功，估计发行人征集资金总额为1,319,819.14万元，扣除发行费用约16,612.99万元后，估计征集资金净额为1,303,206.15万元。本次发行价格28.78元/股对应的2019年摊薄后市盈率高于同职业上市公司二级商场均匀市盈率，低于中证指数有限公司发布的职业最近一个月均匀静态市盈率。到2020年10月14日，中证指数有限公司发布的该职业最近一个月均匀静态市盈率为33.90倍。

作为A股第14家“A+H”上市券商，数据显现，到10月19日，券商板块现在13只AH股均匀溢价率为203%，其间中信建投、国联证券溢价率最高，分别为439.72%和413.04%，华夏证券、光大证券、我国银河、申万宏源溢价率等超越200%。

行情显现，中金公司(3908.HK)最新报18.58港元，动态市盈率为13.8倍。9月底以来公司股价小幅上涨，10月份累计涨幅约4%。

中金公司估值猜测

海通证券以为，运用可比公司估值法，现在大券商2020年均匀估值为2.04xPB。考虑到公司已基本完成与中金财富的整合，且腾讯入股后二者深化协作，金融科技赋能公司各项事务。因而咱们给予公司高于职业均匀的估值倍数，2.3x-2.5x2020EPB，按发行后总股本上限核算，对应合理价值区间32.01元-34.80元。主张申购。

华泰证券以为，中金公司职业位置抢先，净利润、ROE、杠杆率等多项目标独占鳌头。本次A股发行融资将有用夯实本钱，充沛开释公司运营潜力。估计2020-2022年摊薄后EPS(按发行后股本48.27亿股)分别为1.35/1.66/1.93元，摊薄BPS分别为14.68/16.15/17.86元。依据Wind共同预期，大型券商2020年PE均匀值为18倍，2020年PB均匀值为1.61倍，考虑中金事务高附加值和增长性、及新股估值溢价，给予公司估值溢价至2020年PB2.5倍，对应上市后合理股价36.70元，对应27倍2020PE。