在近来的一场活动中，招商基金基金司理朱红裕标明，光伏、新动力到现在为止还很热，但这个时分，他不会去挣最终一波钱。
他以为，我们都更重视新动力添加的趋势。但没看到的是，新动力和光伏的许多工业环节里，职业竞赛格式正在不断的恶化，未来的竞赛会越来越剧烈，后者就对错一致。
关于出资决议计划思路，朱红裕标明，在4月中下旬就已采用了相对活跃的情绪去建仓，决议计划是依据财物装备的结构，而不完全依据自下而上的选股结构。
值得注意的是，已有百亿基金司理发表二季度开端减持新动力个股。
7月15日，中庚基金旗下丘栋荣在管的4只基金均发表二季报，丘栋荣现任基金财物总规模达292.01亿元，迫临300亿元。二季度，丘栋荣的在管产品中，港股持仓比重大幅添加，但降低了美团-W、快手-W等港股互联公司比重，一起新动力轿车职业板块遭到减持，豪能股份(603809.SH)、明泰铝业(601677.SH)、天原股份(002386.SZ)退出基金前十大重仓股队伍。。
“不会去挣新动力最终一波钱”
朱红裕介绍，他有个新产品于4月中旬建立。其时商场十分严酷，但他在中下旬就采用了相对比较活跃的情绪去建仓了。
他标明其时绝大部分职业、绝大部分的指数，都处于轻视值、高性价比的状况。站在当下这个时点，朱红裕以为，最轻视的阶段，或许现已曩昔了。
比方，光伏、新动力到现在为止还很热，但这个时分，他不会去挣最终一波钱。
他以为，我们都更重视新动力添加的趋势。但没看到的是，新动力和光伏的许多工业环节里，职业竞赛格式正在不断的恶化，未来的竞赛会越来越剧烈，后者就对错一致。
以现在最为炽热的板块之一新动力轿车板块为例，现在国内新动力轿车职业存在很多参与者，且竞赛日益剧烈。
依据东方证券数据，国内新动力乘用车职业中比亚迪、特斯拉、上汽通用五菱占有较高的商场比例，2021年其加总商场比例抵达46.4%，2022年1~4月商场比例达49.1%，同比提高2.7个百分点，估计系比亚迪奉献较大销量比例增量。
其他企业在新动力乘用车范畴的商场比例缺乏5%，2022年1~4月商场比例相对较高的企业包含奇瑞轿车、吉祥轿车、广汽埃安、小鹏轿车、长安轿车、哪吒轿车等，以传统自主品牌及造车新势力为主，其他合资品牌车企在新动力轿车职业商场比例相对较低。
再来看工业链上游，因为新动力轿车和动力电池的迅速发展，我国动力电池商场需求巨大，但职业竞赛日益剧烈。中研普华工业研究院数据显现，我国共有锂电池现存企业2.5万家。十年来锂电池相关企业注册量先增后减。2011年以来，锂电池相关企业逐年添加，2019年抵达最高点，合计4768家，同比添加25%。尔后锂电池相关企业注册量呈削减趋势，2020年共注册3585家，同比削减25%。而本年的数据看，下滑速度较去年扩展。
以为当时新动力价格高企、性价比不高的不止朱红裕一名业内人士。
湘财证券分析师林世稳承受榜首记者采访时标明，“假如出资者在刚刚曩昔的一段时间没有踏上新动力这趟春风，现在再去仰慕，才急着去换仓，我觉得短期来看不是很正确，不是一个好的挑选。”
6月27日，仁桥财物创始人、出资总监夏豪杰发文称，这轮反弹是上一轮周期的结尾。他以为近期光伏和半导体职业现已呈现了一些不太好的信号。比方，光伏下流的组件企业因为承受不了上游提价的压力，开端呈现罢工减产的痕迹；台积电初次下调了三季度的产能利用率，MCU芯片价格也呈现明显下调。
但是，商场好像对这些负面的“扰动”并不介意，组织持仓坚决，股价依然强势。究其原因，一方面标明商场的危险偏好还在不断提高；另一方面，我们对负面信息开端变得越发不灵敏，这就像“狼来了”的故事。
在一位卖方人士眼中，这轮商场行情演绎已挨近“收尾”。一旦呈现利空，他肯定会“先卖新动力”。
部分接连大涨新动力个股遭减持
从现在发表的2022年半年度成绩预告中，光伏、新动力车等新动力相关工业链上市公司成绩体现较为杰出。
受下流新动力车景气量提高等要素影响，锂电池相关职业上市公司成绩呈现大幅添加。天齐锂业估计2022年上半年完成归属于上市公司股东的净利润为96亿元至116亿元，同比添加11089.14%至13420.21%。获益于全球新动力轿车景气量提高、锂离子电池厂商加快产能扩张、下流正极资料订单回暖等多个活跃要素影响，陈述期内，公司首要锂产品的销量和出售均价较上年同期均明显提高。
公司成绩预喜、股价水涨船高，反倒加深了出资者关于新动力“高位获利减持”的忧虑。
12日早盘，港交所中心结算及交收体系(CCASS)数据显现，比亚迪股份(01211.HK)约2.25亿股于7月11日被转移至花旗银行名下。而巴菲特于2008年购入的比亚迪股份正好便是2.25亿股。数字的准确符合引发商场人士的猜测：陪同比亚迪14年的巴菲特“逃顶”了？
比亚迪火速回应称，依据港交所及证监会相关规矩，大股东减持需进行权益申报，查阅香港联交所权益发表渠道，未显现减持信息，以股东权益申报为准。“公司现在运营一切正常，各项事务都在有序展开，新动力轿车销量持续创下前史新高。”
12日盘中，比亚迪H股、A股别离一度跌超14%、7%，到收盘，别离收跌11.93%、4.72%。
当日，北上资金净卖出42.51亿元，周累计净卖出额53.19亿元。
赛道股持续回撤，光伏全体跌幅已开端收窄，外资则持续惯性高切低操作。通联数据显现，接连逆势大涨的阳光电源遭净卖出4.41亿元居首，接连3日净卖出；TCL中环被净卖出2.48亿元，而隆基绿能、通威股份、特变电工则均获净买入。
7月15日中庚基金旗下基金司理丘栋荣发布了二季报，二季度新动力轿车职业板块遭到丘栋荣减持，豪能股份、明泰铝业、天原股份退出基金前十大重仓股队伍。
不过丘栋荣标明自己依然重视动力、资源类公司及其下流产能。装备的逻辑首要在于：
国内下半年进入稳添加发力阶段，疫情导致的出产出资消费推延，将集中于下半年开释，为经济分秒必争的进展助力，有望明显抬升对动力和资源的需求；
尽管经济周期和加息布景下需求端有所松动，但动力、资源类公司连续慎重战略，本钱开支志愿仍严重缺乏，供应弹性缺乏依然是现实状况，相对紧平衡将有利于存量财物价值。疫情、战役、动力等庞大叙事的影响仍未完毕，不确定性高企，一旦供需失衡东山再起，动力、资源类公司自下而上来看，仍处于最为有利的方位，估值极低、现金流好、本钱开支少、分红收益率较高、现价对应的预期回报率高。