“摇号买芯片”、“加价抢产能”、“芯片缺乏导致停产”，遭到上游晶圆代工产能缺乏等多方面要素影响，“缺货”已成为2021年开年半导体职业的要害词。

继8英寸晶圆产能紧缺提价、半导体元器件上涨、覆铜板等原材料上涨后，PCB板、封测、芯片，国外IC以及国产芯片都开端呈现了产能紧缺。依据全球商场研讨组织TrendForce旗下半导体研讨，下流部分芯片交期已长达10个月以上，而由晶圆代工产能紧缺和提价引发的“多米诺骨牌”效应正在向全职业传导。

作为芯片的耗费大户，手机职业的各类芯片也处于高度缺货状况。一手机供给链人士对榜首财经记者表明，高通的全系列物料交期延伸至30周以上，CSR蓝牙音频芯片交给周期已达33周以上。此外，受上游供给链缺货影响，千元5G手机大规划上市将至少推延一个季度，至少在本年三四月份才会迸发。

“全球半导体职业都在缺货，不仅仅是先进工艺产能缺乏，传统节点工艺产能也面对检测。”高通CEO安蒙在2月初举办的最新财季电话会议上表明，芯片缺货缓解或许要比及本年年底。

手机主芯片厂商缺货

“产能非常严重，咱们估计产能满载的状况至少会继续到本年年中，现在新的订单现已排不上了。”一芯片规划公司的负责人对记者表明，部分热销芯片缺货压力很大。

以手机的处理器芯片为例，高通和联发科从上一年下半年开端，基带芯片一向处于求过于供的状况。

“半导体职业供给缺少已成一种普遍现象，”安蒙在财报会上表明，“用于电脑、轿车和许多其他联设备的芯片的订单正在潮水般涌来，而整个职业的出产担负都会集在亚洲为数不多的工厂身上。”

在最新财季中，高通手机芯片收入到达42.1亿美元，占总营收的一半以上，同比增加79%。高通表明，该季度营收能够更高，但遭受了供给链缺货问题。

而联发科也感遭到了产能缺乏的压力，为了弥补上游产能，乃至“自掏腰包”租赁设备，为晶圆代工厂扩产。

据了解，联发科在上一年10月初揭露表明，方案拿出16.2亿新台币(约合人民币3.79亿元)购买用于芯片制作的设备，这批设备将租赁给供给链厂商力晶科技以进步产能。而在10月前，联发科现已花费14.5亿新台币(约合人民币3.4亿元)从泛林(LamResearch)、佳能和东京威力科创买光刻机等设备。

而受上游8英寸晶圆产能紧缺影响，PMIC(电源办理)芯片也继续缺货，套片价格呈现分解趋势。

此前曾有高通内部人士对记者表明，除了主芯片外，电源办理芯片从上一年下半年也开端张狂缺货，PMIC能够做100K的4G手机，可是现在只能做20K的5G手机，一天一个价，非常张狂。

业界乃至有人将现在芯片缺货的状况比方成“十月妊娠”，一般来说，假如厂商提早3个月向代工厂发送订单或许有备货，正常规范货期一般为6~8周，但现在至少需求半年以上。“这仍是达观的状况，现在已有芯片代理商把交货周期拉到了50周以上。”

“赌单”加大厂商库存危险

一边是紧缺的产能，另一边是不断扩展的需求。

调研组织IDC以为，整个供给链，特别芯片端的竞赛将越发剧烈，供给链端不稳定的态势将在2021年内约50%时刻内继续。但与此一起，(由华为等要素引发的)商场格式的潜在改变令很多头部厂商看到了时机，而争夺商场时机所带来的一系列动作，也将有用带动2021年国内全体商场开展回暖。

记者从手机供给链处得悉，多家头部手机厂商从上一年下半年开端加大了订单收购量，而这些产品将在本年上半年会集开释，一季度出货数量远高于2020年同期。

华鑫证券表明，OPPO已将上一年下半年手机出产量加单至1.1亿部，远超OPPO历年来的出货量。有音讯称，2021年小米更是将产能进步至2亿部，增加约50%，vivo也上调了2021年的智能手机出货量，挨近1.5亿部。

兴业证券则在最新的研报中估计，2021年全球智能手机出货量将有10%的同比增加，到达14亿部，其间5G手机出货量到达5亿部。除了上述厂商外，估计本年苹果出货量到达2.2亿部。

此前有音讯称，苹果现已向代工商下达了本年上半年最多9600万部的iPhone订单(Y6YF30%)，包含iPhone12系列以及小部分iPhoneSE和iPhone11机型。

一位县级商场的经销商对榜首财经记者表明，为了抢占华为芯片受制后留出的商场比例，现在多家头部厂商抛出“绣球”拟扶持优质途径扩张。以小米为例，从上一年开端，小米拟定了在县城商场的快速浸透方案，期望在一年内让每个县城都有小米之家。而OPPO则会给大客户特别方针支撑，给予更大的赢利空间，一起推出“县城清零方案”，以求更广的掩盖。

但上述经销商也表明了对厂商“抢单”后的忧虑。上述人士表明，下流的需求迸发不仅仅是出于商场的供需联系，更多的仍是“赌单”以求进一步扩展商场占有率，但库存压力也会传导至途径商和代理商身上。“假如商场预期并没有那么好，或许说无法捉住从华为丢失的用户，就会形成需求过剩，然后变成积压的库存。”

此外，因为上游晶圆代工会优先给大客户以及高毛利的产品排单，以揉捏其他元器件产品，然后形成一部分芯片需求的虚高，无疑也加大了供给链各个环节的扩产危险。

5G千元机规划上市推延

不过现阶段依然是手机厂商布置5G手机的要害卡位期，扩展方针人群的一起也能够进一步加大上游供给链话语权，为全年争夺华为比例留下时刻窗口期。

“即便是上半年新增的手机销量没有到达预期，下半年也能够在出售旺季将产品消化。”一手机供给链人士对记者表明，华为的时机少纵即逝，一切首要厂商都期望在商场的重构中占得先机。

而中低端5G手机天然也成为了各家厂商布局的焦点。

从上一年5月下旬开端，5G手机的价格一路下探，最低从本来的2500元档位下探至1500元。各个品牌之间的比赛也不断加深，详细来看，5月19日vivo发布的iQOOZ1起步价为2198元，而一天后，荣耀X10价格则1899元起，小米Redmi10X官方标价1599元起。而在双11期间，更有厂商将价格打到了999元。记者注意到，11月11日当天，realme真我Q2价格为948元，为5G手机初次跌破1000元价位段。

但从5G千元机的发展来看，却低于职业预期。从现在在售的近百款5G手机中，主力依然是1500元到2500元档位的5G手机，千元以下档位的“遍及潮”并没有到来。紫光展锐履行副总裁周晨在承受媒体采访时表明，从整个产业链来说，最缺的是5G入门级芯片。

在业界看来，5G千元手机本来方案在上一年第四季度大规划上市，但遭到疫情以及供给链芯片缺货等要素影响，导致5G千元机规划上市推延。现在从芯片厂商的芯片类型来看，适用于千元机型的5G芯片寥寥。

这也导致了5G手机全体浸透率不及同期4G手机年代的水平。

兴业证券表明，5G手机的浸透率在上一年11月已提升至68.1%，但依照5G机型出货占比来看，在5G手机上市的第16个月，5G手机出货占比到达68.1%，但在4G机型上市的第16个月，浸透率现已到达79.9%。“品牌厂商抢占5G比例的一起，智能手机ASP仍有下行压力，可是相关手机零部件用量在全体出货回暖下依然具有增加动能。”