近来，常熟银行发布公告称，该行60亿规划的A股可转债发行已获证监会核准，批复自核准发行之日起12个月内有效。
证券时报记者注意到，到8月8日，包含常熟银行、民生银行、厦门银行、长沙银行等在内的6家银行发表了可转债发行方案。估计未来一段时间内，将有850亿元规划的商业银行可转债登陆商场。
别的，本年以来，相同作为本钱弥补东西的银行二级本钱债、永续债发行也较上一年同期有所改变——二级债发行量较上一年呈现“井喷式”增加，而永续债发行则较上一年同期“腰斩”。
850亿可转债蓄势待发
8月4日，常熟银行发布公告称，证监会已核准该行揭露发行面值总额60亿元的可转债，期限6年。若本期债券落地，这将是该行第2次发行此类本钱东西。2018年，常熟银行发行30亿元可转债，因触发强赎条件，该期可转债于2019年5月换回。
据悉，2022年获监管批复可转债的银行已有2家。本年3月，重庆银行获准发行130亿元可转债，并于4月发行上市。从行业已发表发行可转债方案来看，仍有不少银行正“摩拳擦掌”。
证券时报记者整理上市银行公告了解到，到现在，包含常熟银行、民生银行、厦门银行、长沙银行、齐鲁银行和瑞丰银行在内的6家银行方案发行可转债，但绝大多数停留在董事会提案或股东大会同意阶段。若各银行发行预案取得证监会核准，未来估计有850亿元规划的可转债进入商场，其间规划最大的一笔来自民生银行，该行方案发行可转债规划达元。
值得一提的是，并不是一切商业银行的可转债发行都一往无前。以民生银行为例，该行早在2017年3月就公告证明了发行元可转债用于弥补中心一级本钱的可行性陈述。虽然该行屡次公告提示可转债发行或将摊薄即期报答，以及相关补救措施，但在将近3年后才获证监会批复。但是批复下发几个月后，2020年9月，民生银行收到了证监会的反应定见书，要求该行进一步解说此前的诉讼、行政处罚、内控准则、理财事务整改进展、财物质量等一系列问题。2021年6月，民生银行就可转债发行请求第2次回复了证监会相关反应定见；2022年6月，该行股东大会再次经过了可转债相关抉择，到现在仍未有详细发行时间表。
作为商业银行重要的本钱弥补东西，近年来上市银行纷繁发行可转债。到本年7月末，已有24家银行发行了25只可转债，其间已有8只以99%的转股份额退出，现在存续的17只可转债规划算计2905亿元。
光大银行金融商场部微观研究员周茂华对证券时报记者表明，银行可转债在转股后可以弥补银行中心一级本钱，弥补本钱本钱相对低一些，因其兼具股债优势，发行主体优质，较受出资人欢迎。不过，可转债弥补本钱受出资人转股约束，可转债存在被上市公司强制换回危险。
“现在，因为部分中小银行内源性弥补本钱存在缺乏，外源融资途径相对窄，在继续加大不良财物处置力度和宽信誉环境下，部分中小银行弥补本钱的需求仍较大。”周茂华说。
二级债井喷永续债腰斩
相同可以弥补本钱的次级债券，也成为了各类商业银行的首要“补血”途径。本年以来，银行次级债发行商场较上一年同期产生显着改变——二级本钱债较上一年同期呈现爆发式增加，但永续债发行“遇冷”。
依据Choice金融终端数据显现，本年1月~7月，全国各类银行发行二级债规划达4129.15亿元，较上一年同期的1162.6亿元大幅增加255.17%；2021年银行共发行二级债6170.73亿元，而本年仅前7个月就已达到了上一年规划的67%。
关于中小银行发行门槛相对较低的永续债，本年以来状况显着不同于上一年同期。Choice数据显现，本年1月~7月，银行仅发行永续债1630亿元，较上一年同期的3185亿元根本腰斩。
近年来，二级债、永续债发行量显着提高，其间国有行发行规划占主导，城、农商行发行数量较高。全体来看，到8月8日，包含二级债、永续债在内的全商场存量银行次级债规划达5.29万亿元，其间二级债达3.02万亿元，占比逾六成。
从银行本钱东西的出资目标来看，民生证券研报显现，二级债与永续债的出资者结构有显着差异：二级债首要持有者为银行自营和非法人产品，算计占比超90%；银行永续债方面，虽然国内尚无揭露数据发表，但结合世界经历，估计首要出资者为非法人产品。
从本钱弥补视点来看，周茂华剖析，各类型银行本钱水平全体处于合理区间，但部分中小银行弥补本钱仍有必定压力；银行经过多种弥补本钱东西，优化本钱结构，提高运营抗危险才能与信誉扩张才能。
关于近年来银行加大本钱弥补力度的行为，周茂华以为，部分银行本钱弥补压力较大，首要是国内企业运营面对杂乱的表里环境，银行需求进一步夯实本钱实力，增强抵挡危险才能。一起，特别环境下，银行需求与商场主体共渡难关，合理让利实体经济，加大信贷逆周期投进力度，加速推进经济回归正轨。别的，相关于大型银行，部分中小银行在点、品牌、运营与服务立异才能等方面相对缺乏，融资途径较窄，本钱弥补压力更大。
关于中小银行本钱弥补途径的问题，周茂华还表明，中小银行需求完善内部管理，提高运营与风控水平，增强内源性融资才能。
上海金融与开展试验室主任曾刚以为，考虑到夯实中小银行本钱的必要性，未来应完善相关方针，推进永续债等立异本钱东西发行主体扩容，支撑中小银行树立多元化本钱弥补途径，更好地支撑小微企业和地方经济的开展：一是扩展出资者参加规模，改进出资者参加结构；二是丰厚支撑性东西，促进商场流动性；三是适度放松准入门槛，丰厚细化条款。