观察到，科技股在曩昔十年中一向很火爆，涨幅超越500%，纳斯达克指数在曩昔十年完成了超越6倍的报答。当然，这也让许多出资者忧虑潜在的科技股泡沫，一些最受欢迎的成长型公司估值被高估了50%、100%、150%甚至更多。
走运的是，在这个股票商场中，一直可以取得满意任何需求、危险情况和时刻规模的优质蓝筹股。剖析人士以为，威睿(VMW.US)便是出资者可以在当下过热的商场中购买的最安全、最慎重的高添加蓝筹股之一。以下是剖析给出的七个理由。
理由一：威睿是职业前锋，且现在处于熊市
威睿发明晰混合云/企业IT数字化。当然，现在简直一切云核算提供商都在寻求混合云，但正如晨星公司(Morningstar)所指出的那样，威睿是“跨过任何云的任何应用程序的粘合剂”。
不过，该股是一只高度动摇的科技股，这就发明了诱人的买入时机。剖析人士以为，该股是商场上定价最合理的高添加蓝筹股之一。
理由二：强壮的根底
资产负债表安全评分：78%——安全
牢靠性评分：75%——十分牢靠
质量得分：78%——令人安心
长时间危险办理共同：第77个职业百分位——优异
2021 年均匀公允价值：191.27 美元
2022 年均匀公允价值：207.60 美元
12个月混合远期谐和均匀公允价值:201.63美元
公允价值/安全边沿扣头：24%
长时间预期总报答率:16.3%(相比之下，规范普尔500指数为9.9%，贵族指数为11.2%，纳斯达克指数为16.2%)
理由三：即使是一家科技公司，也有特殊的盈余才能
在曩昔的12个月中，威睿在盈余才能方面位居职业前15%。
因为添加开销添加，这些利润率估计在未来几年会有所下降，但本钱报答率估计将坚持近200%-是职业规范的10倍，是规范普尔500指数报答率的近13倍。
威睿方案每年添加10%的添加开销(占其总收入的57%)——这关于一家出本钱钱报答率为28%的公司来说是个好消息。
理由四：长时间的高添加潜力
华尔街28位剖析师共同以为，威睿的长时间添加率中位数位16.3%，与曩昔14年的增速类似。未来几年，尽管开销大幅添加，但威睿仍将发生微弱的自在现金流，使其可以归还部分甚至悉数债款。
该公司还答应每年回购高达6%的股票，这是该职业中最具回购潜力的股票之一。
理由五：一家超卓的公司，股票价格诱人
从前史交易价格看，威睿的市盈率约为22-24倍，其交易价格在企业价值倍数(EV/EBITDA)约为23的水平。
现在，该股市盈率为20.8倍，交易价格在企业价值倍数为12.5的水平。
剖析人士估计，该股公允价值约为201美元，即市盈率为27.4倍。
该股被轻视约24%，较其公允价值而言有着微弱的上行空间。
理由六：强壮的总报答潜力
本年有望成为股市前史上体现最好的一年。但即使估计到2023年收益将添加70%，股市仍被高估了30%，因而，未来3-5年的上涨空间并不大。此外，高盛以为剖析师没有对2022年行将完成更高的公司税(25%)进行定价，而这或许会使2022年每股收益添加下滑7%。
相较于全体股市而言，出资者在威睿这只股上看到了更强的报答潜力。剖析估计，到2023年头，该股股价将添加13%至173美元左右，市盈率为22.61。
理由七：威睿的出资决策得分标明它是现在可以购买的最佳科技蓝筹股之一
出资决策得分标明，威睿的5年及以上危险调整后的预期报答率为9.13%，是标普500指数的约3倍;一起，该股取得的出资分数为90%，这是一个适当优异的分数，而商场均匀值仅为73%。
危险要素
威睿面对的危险要素包含：近2400家首要竞争对手导致其事务中止，包含亚马逊(AMZN.US)、微软(MSFT.US)、谷歌(GOOG.US)和IBM(IBM.US)等巨子;
公司管理：尽管威睿现已从戴尔拆分出来，但戴尔公司董事会主席兼首席执行官Michael Dell仍持有其40%的股份，这或许会使得Michael Dell仍能操控着威睿。
收入会集危险：威睿约30%的出售额来自戴尔的出售途径;
以及供应链中止、全球政治及监管、人才流失等。
戴尔将在本年年底彻底剥离威睿。作为分拆的一部分，威睿将向戴尔付出约120亿美元的股息，这或许意味着新分拆出来的公司将额定承当高达80亿美元的债款。评级组织也忧虑该公司短期杠杆率会大幅上升，这也是该股现在信誉评级较低的原因之一。
威睿与戴尔之间的商业协议将坚持不变，因而，基本上，戴尔将支撑威睿，就像eBay在剥离PayPal之后的几年持续与其协作相同。
剖析以为，一旦完成分拆，威睿的添加速度估计将是戴尔的两倍(分别为16.3%和8.5%)，该公司未来几年的债款也只会小幅添加;估计威睿将可以相对较快地归还一切债款，包含对戴尔的一次性特别股息。
总结
威睿是一只动摇性很高的股票，但在该股跌落期间买入该股的出资者在未来十年取得高达26%的报答率。关于当下过热的科技股而言，威睿将是一只能让出资者安全购买的优质蓝筹股。