陈述导读：

2022年二季度，国债现券的动摇区间略有收窄，公募基金对国债期货的装备发生了较大改变。参加国债期货的公募基金公司添加3家，但装备国债期货的基金产品数量却大幅下滑，空头装备的产品不变，多头装备的产品削减12只。持仓市值的趋势与产品数量保持共同，空头持仓市值稳中略增，多头持仓量大幅下滑。

从种类构成上来看，公募基金全体缩短了持仓久期。二季度利率走廊下移，方针预期的共同引导下，中短端债券体现较好，这也致使公募基金对国债期货的持仓久期显着缩短，不论是多头持仓或是空头持仓，10年期种类的持仓量均向5年期和2年期种类搬运。

持仓期限方面，次季合约成为多头持仓的主力，当季合约在空头持仓中的领跑位置进一步稳固。多头持仓中，二季度末大部分当季合约搬运至次季合约；空头持仓中，当季合约领跑位置进一步稳固。别的隔季合约锋芒毕露，有单个公募产品开端装备隔季合约。

依照基金类型来看，二季度空头持仓增量首要由偏债混合型基金和灵敏装备型基金奉献。纯债型基金和混合债券型一级基金持仓市值大幅下滑，做空国债期货的基金产品中，偏债混合型和灵敏装备型基金增仓较多，特别是灵敏装备型基金在一季度实现从0到1打破后，二季度持仓市值敏捷添加至21.05亿元。二季度商场不合较大，首要参加者大都减仓，但增仓阵营增仓情绪坚决。

咱们要点调查了国债期货持仓市值较大的债券型基金，这些产品一季度遍及回撤后，二季度商场环境趋稳时，以更快的速度修正了一季度的回撤，体现较为安稳。