四川长虹电器股份有限公司
非公开发行股票征集资金运用可行性剖析陈述
(修订版)
二零一四年十一月二十八日
一、本次非公开发行征集资金运用方案
本次非公开发行股票拟征集资金总额不超越 400,000 万元(含本数)，扣除
发行费用后，拟投入以下项目：
项目名称 项目总出资(万元) 拟投入征集资金金额(万元)
收买零八一集团100%股权 222,374.59 220,000.00
智能买卖渠道和形式建造项目 88,351.49 85,000.00
智能研发处理渠道及体系建造项目 45,807.19 45,000.00
弥补流动资金 50,000.00 50,000.00
算计 406,533.27 400,000.00
若本次非公开发行实践征集资金净额低于方案投入项目的资金需求，资金缺
口将通过自筹方法处理。征集资金到位之前，为赶快推进项目的施行，公司可根
据项目展开程度，先行以自筹资金进行投入，待征集资金到位后，将对前期投入
资金予以置换。
二、收买零八一集团 100%股权
(一)项目概略
零八一集团的前身是国家20世纪60年代依照三线建造、大区配套的准则，
由国家出资兴修的军工企业，历经0821指挥部、072总厂、零八一基地、公营零
八一总厂等几个历史时期。2006年12月，零八一总厂改制组成零八一电子集团
有限公司，并逐渐展开成为一家集高新技能勘探设备和配套产品科研开发、出产
试制、体系集成、技能服务于一体的高新技能企业。零八一集团具有一个省级企
业技能中心、一个四川省要点试验室和西南地区最大的微波暗室。在军工电子产
品方面，零八一集团辐射辐射多军兵种，在我国近程防空、装甲情报侦察、航天
测控等范畴占有重要位置，是我国近程防空武器配备科研出产的骨干企业之一和
国家军工电子中心才能建造要点单位，为国防现代化建造作出了重要奉献。
2008年，长虹集团对零八一集团施行战略重组后，关于零八一集团的展开
一直坚持军民交融的全体战略，积极探究军转民、军民交融展开，取得较好的成
果。为进一步支撑零八一集团展开，做大做强军工电子事务，本次通过非公开发
即将零八一集团全体注入上市公司，继续推进零八一集团展开和技能创新，将零
八一集团建造成为我国重要的军用电子信息配备科研出产基地和西南地区大型
的军民交融工业集群之一，为我国军工电子职业的展开做出新的奉献。
(二)零八一集团的基本状况
1、基本信息
公司名称：零八一电子集团有限公司
公司类型：有限责任公司(国有独资)
注册号：510800100007225
注册地址：广元市利州区122信箱
法定代表人：罗仲
注册资本：753,738,268元
运营范围：设备、零部件、软件、工模具、各类电子产品规划、出产、出售；
五金交电、化工(不含危化品)、百货、针纺织品、修建资料出售、基建勘测设
计(限分支组织)及信息咨询服务。
2、股权结构及控制联系
到本陈述出具日，零八一集团的股权结构如下表所示：
绵阳市国有财物监督处理委员会
100%
四川长虹电子集团有限公司
100%
四川电子军工集团有限公司
100%
零八一电子集团有限公司
零八一集团的控股股东为军工集团，实践控制人为绵阳市国资委。军工集团
成立于2007年11月18日，住所为广元市利州区122信箱，法定代表人为张华生，
注册资本15亿元，运营范围是武器整机、配套配备及元器材军用产品的科研设
计、开发、出产、储运、出售；电子特种元器材、电光源、碱性蓄电池及物理与
化学电源、电源控制设备、电连接器、光连接器、汽车配件、民用方舱、机械、
仪器仪表、环保设备、工程机械、信息及通讯设备、金属与非金属资料制品、小
家电、电动工具、主动物料运送、机芯、摩托车配件、纺织机械、修建机械产品；
进出口及技能引进、勘探规划。
3、零八一集团子公司状况
到本陈述出具日，零八一集团共有2家分公司、9家全资子公司、1家参股
子公司。详细如下图：
100% 100%
49%
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其间，配备制作分公司、科技分公司首要从事雷达整机的全体规划、安装集
成及新产品、新技能的开发；天源机械、广明机电、建兴机电首要从事天线、伺
服体系、控制柜、铸件等机电配套事务，并在非标专用设备、复合资料制品和汽
车零部件等范畴具有较强的研发、制作才能；力源电子、华昌电子、长胜机器主
要从事安装集成、微波器材、磁性器材等电器配套事务；红轮机械首要从事军用
电子设备车辆等特种车辆的研发、出产制作；润和物业首要为零八一集团及其下
属公司供给物业处理服务；修建勘测规划院首要从事修建工程规划、电子通讯工
程规划等事务；火控中心系零八一集团与我国武器集团的联营企业，首要从事电
子信息新技能的开发及运用研究。
4、出产运营状况
零八一集团前期是国家三线建造的高炮雷达制作专业化出产基地，现已展开
成为我国近程防空的骨干企业之一和军工电子中心才能建造要点单位。其间部分
雷达成为我军近程防空的主战配备。零八一集团具有完好的军工出产运营资质，
持有《一级保密资历单位证书》《武器配备科研出产许可证》《配备承制单位注
、 、
册证书》《武器配备质量体系认证证书》
、 。
通过多年悉心运营，零八一集团已建成工业链条完好、类别完全、自主研发
才能较强的电子配备出产基地，尤其是在大型电子武器体系配备的科研出产工艺
流程方面，具有完好的科研、出产和处理体系，在四川甚至全国都具有比较重要
的位置。在完结军品研发方案的根底上，零八一集团充分利用军品研发技能渠道，
深挖军民交融潜力，自主研发一系列技能含量高、商场前景宽广的民用产品。截
至本预案公告日，零八一集团具有世界先进水平的技能成果20多项、国内先进
水平的技能成果200多项；取得国家级科技进步奖8项、省部级科技进步奖56项；
具有专利技能80项；拟定或参加拟定国家和职业规范106项，多项产品添补国内
空白。
依照国家推进军民交融深度展开的战略方针要求，零八一集团以中心配备项
目为载体，以“塔山湾工业园、零八一工业园”建造为依托，整合运用优势资源，
打造四大工业协同展开的战略格式。
(1)配备工业
零八一集团一直坚持“出产一代、试验一代、预研一代、探究一代”的展开
思路，不断提高配备研发和出产才能。一起，充分利用军品研发技能渠道，强化
对外技能交流协作，深挖军民交融潜力，依托技能抢先优势展开安防产品、农产
品加工用微波设备等军民交融产品。现在，零八一集团已成功研发出水面定位雷
达、FOD机场跑道异物检测体系、机场局面监督体系、防灾减灾应急指挥中心、
军民航X波段低空监督体系等民用安防产品，产品技能水平高，商场前景宽广。
(2)电器工业
零八一集团部属子公司在电动工具、电子元器材等电器工业范畴具有较强的
研发、制作才能，依托“零八一机电电器工业园”的建造，将进一步加速产品技
术更新换代，提高出产才能和产品质量。军品配套方面，坚持和拓宽在炮瞄雷达、
单兵作战体系等军事需求范畴的商场；军民交融产品方面，全力展开软磁合金材
料、通用磁性器材、非晶配电器、非晶变压器、微波器材等产品。零八一集团下
属子公司力源电子长时间从事非晶态软磁合金资料的技能开发及运用，建有一个市
级磁性资料工程技能研发中心，一个专业磁性资料测验与试验中心，具有多项专
利技能。在微波产品范畴，零八一集团把握一系列老练的加工工艺技能，微波同
轴开关、互锁型矩阵软波导等微波器材产品的电气参数已达世界IEC规范，并经
实践运用证明功能挨近世界先进水平。一起，零八一集团在民用微波运用技能领
域具有丰厚的技能经历，结合广元特征农产品加工商场需求，展开农产品加工用
微波设备的研发、制作，可实现在全省甚至全国的推行，并可拓宽至制药工业等
范畴。
(3)机电工业
零八一集团部属子公司在天线、伺服体系、控制柜等机电工业范畴深耕多年，
产品的出产工艺、技能含量到达较高水平。军品配套方面，将进一步拓宽在军用
电子、航空配备、机载设备、舰载设备等军事需求范畴的商场；军民交融产品方
面，全力展开民用非标加工出产设备，增强塑料、压力容器等复合资料制品，驻
车制动总成等汽车配件。现在，零八一集团已形成了“全主动玻管中切精切出产
线”“重型发动机柔性出产线”等非标加工设备产品；以碳纤维为主的结构性复
、
合资料已实践运用于XX预警机显现控制台(国家高新三期项目)，以芳纶纤维和
石英纤维为主的功能性复合资料已在某高原机机头天线罩中运用等。
(4)车辆工业
零八一集团子公司红轮机械是国内最早从事军工电子方舱及特种车辆改装
的企业。在军用特种车辆制作范畴具有较强的实力和深沉的技能储藏，把握了大
板舱、骨架舱、复合资料舱等多种结构舱厢规划及制作的关键技能。军用特种车
辆方面，在陆军车载体系、空军车载体系、水兵及二炮车载体系等军事配套商场
占有重要位置；军民交融产品方面，全力展开民用应急救援车辆、方舱等产品。
现在，红轮机械已研发出“动中通”应急卫星通讯指挥车、应急救援皮卡方舱等
多种产品，并已完结LNG改装车及移动加注站的技能、资源储藏，正在进行样品
车的研发作业。
5、首要财务数据(兼并报表，经审计)
单位：万元
项目 2014 年 1-9 月/2014 年 9 月 30 日 2013 年度/2013 年 12 月 31 日
总财物 319,718.52 288,186.12
净财物 195,175.73 146,359.84
运营收入 52,952.44 104,653.51
净利润 3,187.57 9,824.08
6、零八一集团公司章程或相关协议中或许对本买卖产生影响的首要内容
零八一集团公司章程或相关协议中未包含或许对本次买卖产生影响的内容。
7、零八一集团原高管人员组织
为坚持零八一集团运营运作的稳定性及连续性，本次发行完结后，暂不会调
整零八一集团的高管人员。
8、财物权属状况及对外担保、借款状况
(1)土地、房产状况
到本预案公告日，零八一集团具有3宗土地，总用地面积409,833.9㎡，主
要系2014年9月30日军工集团用于增资的坐落广元经济开发区的塔山湾军民结
合工业园土地，以及火控中心用于抵债的坐落成都犀浦镇和成都高新区西部园区
的土地；房产共22项，总修建面积为164,421.03㎡，首要散布在塔山湾军民结
合工业园和成都市犀浦镇。上述3宗土地和22项房产现在正在处理权属改变过户
手续。
别的，两项土建工程项目别离为081机电电器工业园工程项目和成都高新区
西部园区工程项目，别离坐落广元市利州区莲花村和成都高新区西部园区。其间，
081机电电器工业园工程项目占地425亩，现在正在处理土地运用权、工程报建
等相关手续。
(2)专利、商标及专有技能状况
到本预案公告日，零八一集团具有专利80项(其间发明专利18件、有用
新式51件、外观规划11件) 商标2件，以及专有技能13件。其间，零八一集团
，
母公司具有专利合计32件(其间，发明专利13件、有用新式10件、外观规划9
件) 专利及专有技能首要用于军品出产。
，
(3)对外担保状况
到本预案公告日，军工集团用于增资的坐落广元经济开发区的塔山湾军民
结合工业园土地存在为军工集团借款典当担保景象，现在正在处理典当免除及过
户手续。除此之外，零八一集团不存在其他对外担保景象。
(4)借款状况
到本预案公告日，零八一集团别离与我国工商银行广元分行和我国银行广
元分行签有1,500万元和6,000万元银行借款合同，合计7,500万元。
(三)财物评价及定价状况
1、财物评价
依据四川天健华衡财物评价有限公司出具的川华衡评报(2014)139号《评
估陈述》，评价组织以财物根底法和收益法对零八一集团的股东悉数权益价值进
行了评价。依据财物根底法评价成果，依据财物根底法评价成果，到2014年9
月30日，零八一集团股东悉数权益账面值为199,307.30万元，评价值为
222,374.59万元，增值率为11.57%。依据收益法评价成果，到2014年9月30
日，零八一集团股东悉数权益账面值为199,307.30万元，评价值为223,499.21
万元，增值率为12.14%。
考虑到零八一集团是重财物装备的军工制作企业，收入首要