本周职业重要趋势：

三大运营商6月份运营数据发布：5G套餐用户浸透率再攀顶峰(C114)三大运营商2022年上半年5G套餐用户增量显着，浸透力再攀上顶峰，以中国电信为例，其5G套餐用户浸透率现已超越60%。目前国内累计建成注册5G基站185.4万个，其间二季度新增基站近30万个。下半年运营商5G布置脚步将加速，力求全年新建注册5G基站60万个，将依照适度超前的准则，继续加大5G络和千兆光纤络建造的力度。

2022年6月超13.4GWh储能开标(北极星储能)2022年6月共有37个储能项目开标，总规划约13.4GWh，其间包含4个风储、8个光储，总计储能规划191MW/394MWh，新动力配储能占比2.9%。此外还有7个同享储能项目，总规划达1141MW/3082MWh，占比23.3%，成为了储能商场主力。6月份共发布了6次储能体系投标，中天科技、比亚迪成为最大赢家。

本周出资观念：

当时时点，中报成绩预告已相继发表结束，咱们主张短期要点重视Q2成绩增加快&有催化&低位轻视值，中长期环绕高景气赛道布局。例如，海风海缆、储能、智能轿车模组/激光雷达/传感器/连接器/结构件等优质个股。

要点重视方向：通讯+海风/储能/新动力、物联/智能联轿车、光通讯、云核算等细分范畴。中长期看，继续重视成绩成长性强的高景气细分赛道。

一、5G络：

1、主设备商：要点引荐：中兴通讯；

2、光纤光缆：要点引荐：中天科技(海洋、新动力板块潜力十足，光纤光缆景气周期敞开)、利市光电(海洋+光纤光缆两层驱动)，主张重视：长飞光纤(光纤光缆量价齐升)、永鼎股份(光通讯复苏，轿车线束增量空间)；3、光模块&光器材：中际旭创(全球数通光模块龙头)、天孚通讯(光器材龙头，激光雷达等新品类要点打破)、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、中瓷电子、太辰光、剑桥科技；

二、5G使用端(轿车智能化等)：

1、物联/智能联轿车：要点引荐：创维数字(智能座舱+元世界VR，家电联合掩盖)、瑞玛精细(新动力轿车结构件)、拓邦股份(智能控制器+储能)、移远通讯、广和通、威胜信息(机械联合掩盖)、美格智能、有方科技、四方光电(机械联合掩盖)、汉威科技(机械联合掩盖)；主张重视：移为通讯、华工科技(车载传感放量)、映翰通、意华股份(轿车连接器+光伏)、鼎通科技、瑞可达、鸿泉物联；

2、在线工作/视频会议：要点引荐：亿联络(混合工作，完善产品矩阵)；主张重视：会畅通讯、星锐捷、梦科技(富媒体短信龙头)等；三、通讯+动力：

1、海风海缆：中天科技(海洋、新动力板块潜力十足，光纤光缆景气周期敞开)、利市光电(海风+光纤光缆两层驱动)；2、IDC:要点引荐：科华数据(电新联合掩盖)、润建股份(民营通讯络管维龙头，光伏运维要点打破)、光环新，主张重视：紫光股份、英维克、奥飞数据、海兰信(UDC)、数据港等；

四、运营商：

轻视值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通；五、军工通讯&斗极：通讯是国防信息化范畴的严峻短板，超短涉及区宽浸透率提高可期，主张重视：海格通讯、七一二、上海瀚讯、华测导航；六、数字人民币：跟着数字人民币的继续推行，未来规划化使用可期，主张重视：楚天龙、东信和相等。

危险提示：疫情影响、5G工业和商用进展低于预期，下流使用推行速度不及预期，贸易战不确定危险。