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经济本钱办理
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目录
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1、什么是经济本钱管理
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2、经济本钱管理系统的使用
3、施行经济本钱管理对我国商业银行的影响
4、施行经济本钱管理对我国银行监管当局的影响
经济本钱管理(EconomicCapitalManagement)
什么是经济本钱管理
......
经济本钱管理依据本钱的稀缺性和高成赋性，具有效益束缚和危险束缚的双效应，不只能够进步商业银行的本钱管理水平，并且经过发挥经济本钱在商业银行运营管理中的预算管理、资源装备和绩效查核效果，推进我国商业银行向现代商业银行改变。从长远看，推广经济本钱管理将对商业银行和银行监管当局产生严重的深远影响。
经济本钱管理系统的使用
经济本钱管理依据本钱的两个特征而建立：本钱是稀缺的，因而有必要将有限的本钱有效地装备到最能添加银行价值的环节；本钱是有本钱的，因而有必要着重对本钱的报答，也即对股东完结价值发明，并充沛考虑本钱所承当的危险，完结收益与危险和本钱的一致。经济本钱管理系统首要由三个部分构成：一是经济本钱的计量，二是经济本钱的预算分配准则，三是以经济添加值（eva）和经危险要素调整的经济本钱报答率（raroc）为中心的绩效查核准则。
1.经济本钱的计量
从计量经济学的视点衡量，非预期丢失是指银行实践丢失超越均匀丢失以上的丢失，是对预期丢失的违背-规范违背。经济本钱从数量上等同于非预期丢失，应掩盖商业银行的悉数危险。
普华永道对全球银行业的查询标明，信誉危险占到商业银行危险总量的65%，除此之外，商场危险和操作危险也是商业银行面对和重视的首要危险，《新本钱协议》关于银行本钱有必要掩盖上述三类危险的规则即印证了这一观念，因而，尽管经济本钱应掩盖商业银行面对的首要危险，但在实践中首要是对此三类危险的计量。
(1)信誉危险的计量。计量信誉危险时，首要考虑违约概率（pd）、违约丢失率（lgd）、危险敞口（ead）和期限（m）等危险因子。此外，还应考虑信誉财物的相关性以及危险集中度。现在盛行的信誉危险计量模型首要有creditmetrics信贷组合模型、穆迪kmvedfs信贷组合模型、csfpcreditrisk模型、麦肯锡cpv信贷组合模型，以及《新本钱协议》规则的irb（内部评级法）模型等。
银监会对国有商业银行经济本钱系统建造情况的查询标明，我国商业银行大多是在参照《方法》规则的基础上，以本钱足够率8%为基准，依据各类事务的前史危险情况和本行的运营开展战略，采纳内部系数法计量信誉危险。比方，《方法》规则个人住房典当借款的危险权重是50%，有的行对此类借款的经济本钱系数则设定为4%（即为本钱足够率8%的50%，等同于50%的危险权重）；对某些归于鼓舞开展类事务，商业银行则设定较低的经济本钱系数，使之相对应的危险权重低于《方法》规则的危险权重，比方《方法》规则银行承兑汇票的危险权重为100%，而有的行对银行承兑汇票的经济本钱系数为3%，相当于危险权重为37.5%，充沛地表现出了商业银行对此类事务的鼓舞导向。
(2)商场危险的计量。var（危险价值）是计量商场危险最常用的技能，它是指在必定的持有期和给定的置信水平下，因利率、汇率等商场要素产生变化而或许对某项资金头寸、财物组合或组织形成的潜在最大丢失。现在常用的var模型技能首要有方差—协方差法、前史模仿法和蒙特卡罗法。
商场危险经济本钱=var*乘数因子
现在，我国商业银行计量商场危险的常用技能有缺口剖析、久期剖析、外汇敞口剖析、敏感性剖析、情形剖析等，少量商业银行（如建行）运用var计量商场危险。
(3)操作危险的计量。相关于信誉危险和商场危险，操作危险的量化更为困难，这是由于一是现有的数据缺乏，二是模型结构存在技能困难，三是在计量操作危险时极易因难以与其他危险差异而重复核算。现在，对操作危险一般采纳简略的系数法，即依据前史年度产生的丢失数据，将商业银行的事务依照操作危险的程度分配不同的危险权重，乘以该类事务的余额。
现在，我国商业银行计量操作危险的常用形式是：
操作危险经济本钱=前三年度主营事务收入的均匀值*设定系数
2.经济本钱的预算分配
经济本钱的装备差异为对存量危险财物的经济本钱装备和对增量危险财物的经济本钱装备，前者考虑的是对财物组合所面对的未预期危险的抵挡，后者则是经过对不同的产品、部分和区域设定不同的经济本钱系数来传导总行的运营开展战略。商业银行在拟定经济本钱预算方案时，重点是对增量经济本钱的装备。
从我国现在施行经济本钱管理的经验看，商业银行对商场危险和操作危险的经济本钱，年头依据资金买卖危险操控方案和财务收支方案核算并分配。对信誉危险的经济本钱，建行选用增量装备法，经过三个环节完结：首要，由总行年头依据全行开展规划和本钱补偿方案，清晰本钱足够率方针，提出全行的经济本钱总量和增量操控方针，对分行进行初度分配；其次，总行依据各分行反应的情况，在总行各事务部分之间进行和谐平衡分配；最终，总行依据战略性运营方针，对信誉危险经济本钱增量的必定百分比进行战略性分配。
3.以eva和raroc为中心的绩效查核
以eva和raroc为中心的绩效查核引入了本钱的本钱概念，更实在地反映了商业银行的赢利，克服了商业银行传统的绩效查核以赢利的肯定额为目标的缺点，有利于商业银行的运营者更清醒地权衡运营危险及其报答，然后做出更契合商业银行实践利益的决议方案。
肯定量目标：eva=经危险调整后税后净赢利-经济本钱*本钱希望报答率=(经济本钱报答率-本钱希望报答率)*经济本钱
相对比率目标：raroc=经危险调整后税后净赢利/经济本钱=（净利息收入+非利息收入+出资收益-运营本钱-预期丢失准备开销-税项）
我国施行经济本钱管理的商业银行对分支组织的绩效查核已逐渐选用eva和raroc概念，仅仅对详细参数的设置（比方对经济本钱的希望报答率）各行略有不同。建行等在经济本钱管理施行方面走得更快的商业银行，已测验将raroc技能使用到详细产品的定价决议方案。跟着我国商业银行经济本钱管理才干的进步，经济本钱管理将在我国商业银行的运营管理活动中发挥更大效果。
施行经济本钱管理对我国商业银行的影响
1.强化本钱束缚认识
经济本钱管理着重了本钱的有限性和高成赋性，跟着外部监管部分本钱足够率监管力度的加强和股东对本钱报答要求的进步，商业银行在运营决议方案时，不只要考虑到财物扩张的速度、事务开展的规划以及所带来的收益，还要充沛考虑到由此而带来的危险及其本钱占用，将收益与危险和本钱相一致。本钱束缚认识的增强将有力地改变我国商业银行传统的重规划轻管理的运营思想，促进商业银行将运营管理的重心放在改变运营管理方法，优化财物结构和事务结构，进步运营效益之上。
2.培育全面危险管理认识，进步危险管理水平
作为运营危险的企业，商业银行需要对信誉危险、操作危险、商场危险、流动性危险等进行合理的辨认、计量、监测和操控。经济本钱着重的是对银行所承当的一切危险（而不只仅是商业银行面对的最大危险—信誉危险）所或许带来的非预期丢失的抵挡和补偿，施行经济本钱管理能够强化商业银行的全面危险管理认识。一起，经济本钱管理要求对各类危险进行精确的计量，并鼓舞商业银行开发适宜自己的危险计量技能和模型，将促进我国商业银行危险管理水平的进步。
3.精确计量各项事务的本钱，完善绩效查核点评系统
长期以来，我国商业银行的绩效查核点评系统存在杰出的准则性缺点：
一是以赢利、财物规划的肯定量查核为主，忽视本钱占用的本钱，在必定程度上鼓舞了片面追求账面赢利和财物规划而无视潜在危险的短期行为；
二是现行的绩效查核评级系统未充沛考虑到危险要素，运营收益未经危险调整；
三是绩效查核点评系统以横向为主，无法详细量化详细产品和事务条线的运营绩效，难认为运营决议方案供给支撑。
经济本钱管理克服了上述缺点：eva着重了本钱占用的本钱，有助于商业银行尤其是其分支组织建立本钱认识；raroc着重的是经过危险调整后的本钱报答，并扣除了为预期危险所计提的专项准备金，更实在地反映了赢利和本钱报答率；一起，raroc技能还能够衡量详细的买卖和账户，有助于实在反映各项事务给银行所发明的价值。
4.进步商业银行科学决议方案和产品定价才干
raroc技能经过对详细产品、事务和区域的经济本钱报答率的量化，为商业银行在拟定运营开展战略时供给支撑。比方，依据前史数据断定某项事务的经济本钱报答率较高，商业银行在编制运营方案和经济本钱预算时，能够经过资源装备、系数设定等方法，向全行传达总行关于此类事务的歪斜支撑导向。
一起，raroc技能着重了危险要素，商业银行在为产品定价时，能够经过raroc技能推算出该项产品在什么价格水平才干到达预期的报答率，然后促进商业银行自主危险定价水平的进步。
5.推进金融变革深化开展，进一步推进国有商业银行增强独立的商场主体认识
经济本钱管理强化了国有商业银行的本钱束缚认识和本钱认识，使曩昔因具有国家信誉而忽视本钱足够的国有商业银行深刻地了解到，本钱是稀缺的和有本钱的。跟着股份制变革的深化，国有商业银行将面对着监管当局越来越严厉的本钱束缚和商场越来越高的本钱报答要求，这将催促国有商业银行实在改变运营理念，增强独立商场主体认识，推进股份制变革深化开展，真正将国有商业银行建造本钱钱足够、内控紧密、运营安全、服务和效益杰出的现代金融企业。
6.经济本钱具有危险束缚和效益束缚的双效应，有助于鼓舞商业银行改善运营管理
经济本钱不只要抵挡非预期丢失，并且还在运营管理和资源装备中居于中心位置：不只能够衡量一家银行的全体抗危险才干，并且还能够成为点评商业银行分支组织或事务条线运营绩效的标尺；将收益与危险、本钱结合起来，有助于商业银行依据实践承当的危险为产品合理定价；支撑和鼓舞商业银行改善危险管理技能，活跃开发内部计量模型，完善本钱管理，然后更科学地坚持适宜的本钱持有量，鼓舞商业银行改善本钱管理。
施行经济本钱管理对我国银行监管当局的影响
1.促进监管当局对经济本钱与监管本钱差异的了解
在施行经济本钱管理的过程中，银行监管当局有必要，并且会逐渐了解到监管本钱和经济本钱之间的不同：
(1)经济本钱是商业银行依据本身承当的实践危险核算出来的本钱，是一种应有“虚拟本钱”，在数量上等于商业银行所面对的非预期丢失额；监管本钱是监管当局要求商业银行持有的最低本钱，归于“法定本钱”，是一种实有的本钱。从危险的视点说，经济本钱代表的是危险，越小越好；监管本钱则是抵挡危险的屏障，越多越好。经济本钱是从商业银行的视角看本钱，而监管本钱则是从监管当局的视角看本钱。
(2)经济本钱具有更好的危险敏感性。监管本钱是监管当局依据整个银行业的危险情况而划定的粗线条的最低本钱足够要求，在一致的本钱足够要求下，既或许呈现本钱足够率到达法定要求而仍缺乏以掩盖危险的情况，也或许呈现对财物情况杰出的银行的过高的本钱足够束缚。与监管本钱比较较，经济本钱更好地反映了特定商业银行的实践危险情况及本钱实在需求，因而对商业银行的危险具有更好的敏感性。
(3)经济本钱掩盖的危险规模更广。依据《新本钱协议》规则，监管本钱首要是掩盖信誉危险、商场危险和操作危险，而我国《方法》规则监管本钱首要是抵挡信誉危险和商场危险，由此可见，监管本钱掩盖的是商业银行面对的首要危险而非悉数危险。普华永道的研讨标明，经济本钱管理掩盖的危险规模更为广大，不只包含信誉危险、商场危险和操作危险，还包含流动性危险、法令危险、名誉危险等。
2.推进监管当局加强在危险计量、本钱足够监管等方面才干建造
《方法》是我国监管当局依据商业银行本钱管理才干和监管水平的实践情况，全面学习1988年巴塞尔本钱协议和行将出台的巴塞尔《新本钱协议》拟定而成，但是在危险敏感度、本钱规范及计量等方面与《新本钱协议》仍有必定的距离，对商业银行的分类也是粗线条的。与《方法》规则比较，经济本钱管理鼓舞商业银行开发适宜自己的危险和本钱计量模型，从长远看，与《新本钱协议》的内部评级法的开展方向趋同。跟着我国商业银行及监管当局本钱管理和监管水平的进步，经济本钱将在我国商业银行中得到更广泛的使用，这就对监管当局提出了更高的要求，促进监管当局加强对本钱计量和本钱足够监管技能等方面的盯梢、学习，进步相应的监管才干。