3月1日,本钱邦了解到,2月25日,筑梦之星向美国证券买卖委员会(SEC)提交招股书,拟在纳斯达克上市,买卖代码为“BDS”。公司方案发行460万股普通股,发行价价格估计为每股普通股5美元-6美元之间。万通证券为此次买卖的承销商。

按发行价区间的中值5.5美元核算,筑梦之星估计将从此次发行中取得约2214万美元的净收益。公司方案将其用于扩张作业空间和服务产品、潜在的战略出资和收买以及一般公司用处。

截止至2020年6月30日的6个月内,公司总营收为1540.75万美元,比较前一年同期的885.93万美元同比增加74%;净亏本1014.68万美元,前一年同期净亏本662.18万美元。

公司的同享作业项目会集在我国的城市区域,包含许多一、二、三线城市,为客户供给灵敏、便利、价格合理的作业空间解决方案。公司供给两种类型的作业空间:(i)惯例的同享作业空间和(ii)集企业孵化和加快项目于一体的同享作业空间。公司的收入来自于作业场所租借和政府补助,不会从孵化和加快项目中取得收入。

到2020年12月31日,公司共有49个同享作业空间,其间11个空间有企业孵化和加快项目;客户数量达2348名,前一年为1587名,同比增加近50%。

但筑梦之星的IPO之梦真的能完成么?

此前,国内外同享作业巨子优客工场和WeWork纷繁冲击IPO失利,2020年优客工场经过SPAC曲线上市,传言WeWork也方案经过SPAC上市。

2017年、2018年以及2019年前9个月,优客工场的净收入分别为1.67亿元、4.49亿元、8.75亿元;净亏本额分别为3.73亿元、4.45亿元、5.73亿元。

「华夏红利002011」优客工场和WeWork IPO梦碎后 共享办公运营商筑梦之星尝试赴美IPO

2016年至2018年,WeWork收入分别为4.36亿美元、8.86亿美元和18.21亿美元;净亏本额分别为4.3亿美元、9.33亿美元和19.27亿美元,三年内共亏本33亿美元;2019年上半年收入为15.35亿美元,但净亏本9.04亿美元,亏本金额同比增加了25%左右。

2018年和2019年,筑梦之星总营收分别为1474.01万美元和2044.32万美元;净亏本金额分别为515.28万美元和1843.82万美元。

财政方面,与优客工场和WeWork类似,筑梦之星的出售利润率终年处于低位,盈余才能遭到质疑。

另一方面,三家公司现在的首要收入来历均为同享作业事务的租金,即该公司签下长时间租约,然后将作业空间转租给自由职业者或企业等,租期相对较短。这种商业模式在许多商业地产业者看来也有很大问题,没有“护城河”,收益率不稳定。

在优客工场和WeWorkIPO梦碎之后,筑梦之星此次是否能“圆梦”仍是未知数。