一、新动力革新带来的化工资料职业大时机：碳中和布景下，新动力市场需求有望完成快速增长，带动上游资料需求同步添加。今年以来化工龙头加快布局新动力资料范畴，有望凭仗资源、规划效应、产业链一体化才能获取较高竞赛优势。咱们持续看好环绕新动力产业链中心环节持续布局具有成长性的种类：

1)PVDF:未来2-3年锂电资猜中持续的紧缺产品，明后年锂电排产高增长下，PVDF的需求仍将坚持快速扩张，持续主张重视：联创股份、东岳集团、东阳光、巨化股份等；

2)磷酸铁及磷酸铁锂：要点引荐川恒股份、云天化、兴发集团、湖北宜化，主张重视川发龙蟒、中毅达(瓮福)、云图控股；3)锂电池电解液溶剂及添加剂，看好大化工企业经过本钱优势不断抢占市场份额，要点引荐卫星化学、华鲁恒升；VC和FEC是现在用量最大的电解液添加剂，主张重视永太科技、华软科技、奥克股份；4)EVA:扩产周期长，特别做到光伏料需求较长爬坡期，未来2年咱们预期供需严重下EVA仍将坚持较高景气，要点引荐东方盛虹、联泓新科。

二、中长期持续看好具有全球竞赛力的化工中心财物：现在化工中心财物估值现已到价值中枢以下水平，现在方位能够开端逐渐布局。中长期咱们持续看好万华化学、华鲁恒升、扬农化工、荣盛石化、恒力石化、龙蟒佰利、宝丰动力、新和成、东方盛虹、卫星化学等优质公司。

三、看好专精特新下制造业小伟人的出资时机：

1)纤维素醚及人造肉：在削减资源糟蹋与温室气体排放、健康饮食潮流等驱动要素下，人造肉职业远景将持续向好，要点引荐山东赫达；2)光刻胶单体及聚酰亚胺资料进口空间大，主张重视万润股份；3)国六施行带来需求大幅添加，咱们持续坚决看好汽车尾气处理相关标的时机。国六产业链主张重视：艾可蓝(国六尾气体系龙头)，建龙微纳(沸石分子子筛)、万润股份(沸石分子筛)、国瓷资料(陶瓷载体)、龙蟠科技(车用尿素)及奥福环保(陶瓷载体，提示管理层危险)；4)可降解塑料(金发科技、瑞丰高材)。

危险提示：宏观经济增速低于预期；产品价格大幅动摇；世界油价大跌；新项目建造进展不及预期等。