来历：世界金融报

作者：唐逸如

摘要：全国最大的“三农”P2P渠道翼龙贷近期堕入债转风云。此次风云终究是受制于相关监管的影响，仍是乡村金融潜力不力呢？有剖析指出，翼龙贷所遭受的风云，或许折射了现在乡村金融风控的操作难度，即在缺少征信数据的情况下，怎么筛选出合格告贷人。

翼龙贷债转风云，现已持续近半个月了。

继出资人爆料翼龙贷累计挨近800个标的难以转让之后，又有媒体报道翼龙贷在新手标中也呈现了逾期项目。

转让债转标的是渠道提高流动性的一大东西，假如债转标的“居高不下”，则意味着渠道流动性短缺，很或许失掉一部分重视流动性的出资者。

而新手标是P2P渠道的惯例装备，意图招引用户体会出资流程，并增强用户的运用黏性。新手标体会的好坏，直接影响着渠道非常困难拉来的新用户，会不会留下来持续投。因而，新手标的项目质量都较好。若在新手标中呈现逾期，或许意味着渠道全体项目质量短缺。

作为全国最大的“三农”P2P渠道，翼龙贷一向专心于乡村金融。此次债转风云终究是受制于相关监管的影响，仍是乡村金融潜力不力呢？

风云不断

翼龙贷的债转风云始于8月初。

8月7日，有媒体报道称，翼龙贷上债务转让成灾，每天有超越50页的转让债务，实际上底子无法完成债务转让。累计待转让的债务标的现已挨近800个。

另据媒体报道计算，到8月13日，翼龙贷债务转让专区的私家转让标的24个，芝麻转让标的477个，累计标的仍然超越500个。

8月18日，《世界金融报》记者登陆翼龙贷官债务转让区发现，现在页现已不再显现转让项意图详细数量，此举被不少出资人诟病“此地无银三百两”。

形成这一现象的原因，与翼龙贷理财端的人气跌落不无关系。据其官信息发表页面，与2016年下半年比较，翼龙贷2017年上半年出借人数呈现必定程度的跌落。

一波未平一波又起。在翼龙贷深陷债转危机的一起，又被发现新手标中也存在逾期项目。有媒体报道称，在翼龙贷8月14日发布的“新手专享876期”中，仅第一页就存在两个逾期项目，逾期金额分别为900元和7500元。

不过，依据翼龙贷向我国互联金融协会报送的渠道运营信息，到本年5月底、6月底、7月底，渠道逾期金额与项目逾期率都为零。其间，到7月31日，渠道融资人总数为260059人，出资人总数为386262人，待偿金额为1378515.15万元。

对此，某贷渠道前运营人员告知《世界金融报》记者，渠道的新手标一般收益率较高，期限也较短，都是“优中选优”的项目，“先把用户招引过来再说”，假如呈现了逾期的项目，那么根本能够体现项目质量一般。

人气缺少

针对翼龙贷债务转让成灾的现象，出资者之间也呈现了不一样的观念。

《世界金融报》记者了解到，有出资者以为该现象正常，因为“得有出资人来接才干转让出去”。可是本年以来，贷职业出资人与告贷人人数此消彼长，活泼出资人数稳中有跌，而活泼告贷人数一向坚持上升态势。本年7月，贷职业初次呈现单月告贷人数超越出资人数的现象。

零壹智库发布的7月份贷职业月度陈述显现，7月贷职业活泼告贷人数到达466万人左右，环比增加5.2%，出资人数453万人左右，环比削减1.0%。

上述陈述剖析，整个贷职业来看，2017年上半年，因为很多渠道加快开发小额财物，买卖规划同比大幅增加的一起，告贷人数量增加到645万，现已超越2016年全年活泼告贷人；出资人则有830万，约为2016年全年的90.1%。

陈述指出，特别是2017年3月开端，跟着各大渠道连续对接很多小额信贷财物，告贷人数量呈现迅猛增加，终究导致了单月告贷人数超越出资人数的现象。

事实上，出资人人气跌落在翼龙贷理财端上也体现得比较显着。据其官信息发表页面显现，与2016年下半年比较，翼龙贷2017年上半年出借人数呈现必定程度的跌落。

别的，债务转让规矩较为严厉也是导致流动性缺少的一个原因。有出资人表明，债务标的转让困难的原因是“渠道为转让标设定的预期利率不占优，但又没有折价转让功用，出资者不能按商场情况自在设定转让价格”。还有出资人表明，翼龙贷上单个债务只能一次性转让，不能进行拆分转让。

事实上，最近一段时间关于渠道债转事务终究怎么展开引发了不少争议。此前，广东省金融办传出制止一切个人债务转让的规则。8月初，广东互金协会下发的《关于规范我会广东省络假贷信息中介机构会员单位出借人之间债务转让事务的告知》，对会员单位出借人之间的债转事务予以规范。

依据《征求意见稿》规则，债务持有人可申请将契合条件的单个债务在渠道转让，不得将债务打包进行转让；债务持有人应一次性将债务转让给债务受让人，债务受让人数需与债务持有人数相同。

风控之难

翼龙贷所遭受的风云，或许折射了现在乡村金融风控的操作难度，即在缺少征信数据的情况下，怎么筛选出合格告贷人。

翻开翼龙贷官，能够看到大多数告贷人来自乡村及三四线乡镇，并且告贷用处也非常接地气，包含购买种子、鸡苗等出产物资，或是扩展经营规划。

依据我国社科院2016年发布的《“三农”互联金融蓝皮书》，自2014年起，我国“三农”金融缺口超越3万亿元。而在学生、白领等人群被逐步攻陷的情况下，乡村金融的商场潜力仍然巨大。

但乡村金融也是一块难啃的骨头。其间，最大的问题在于征信数据缺失。沐金农创始人王曾以为，乡村企业和农户告贷难很大程度上掣肘于不完善的征信系统，对信贷和金融买卖而言，存在严峻的信息不对称问题。

这意味着，互联金融公司所拿手的大数据征信，在面临乡村金融事务时，不那么好使了。反而一些传统的、更接地气的征信方法卓有成效。

山水普惠CEO张翼以为，传统的种饲养客户，长时间生活在一种非正式、非规范化的环境下，因而传统金融机构没有苛刻的规范能够去衡量他们的收入，但这并不代表此类用户的信誉情况欠好。

重庆海尔小额告贷有限公司总经理汪传国此前在承受《世界金融报》记者采访时指出，乡村金融需求对买卖场景进行操控，保证每个环节都有风控手法，“要么操控现金流，要么操控物流或者是信息流”。

“比方养猪户需求买饲料，那我把饲料钱直接打给饲料公司，而不会直接把现金交给农人。比及猪卖掉后优先归还告贷，剩下的钱再打给农人。”汪传国告知《世界金融报》记者。

宁夏贷CEO王治强以为，短期内，乡村金融的风控，恐怕只能如此之重，前期这些传统的玩法，反而更有优势。

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