证券记者段久惠

跨境理财通试点细则揭露征求定见稿发布之后，包含银行、金融科技公司在内的参与者敏捷呼应，为“掘金”商场而活跃布局。

工商银行、农行上海分行、恒生银行等向证券记者证明，已完结了“跨境理财通”的体系树立、产品设计、危险防控等事务预备，力求跨境理财通事务施行之后，客户即可经过货台和电子途径购买或换回跨境理财产品；而渣打银行则首要试水发行代客境外理财，推出首只聚集粤港澳大湾区展开主题的全球基金产品。

“征求定见稿发布后，咱们进一步对标细则，将体系中现已完结的开发流程和方法进行核对，发现与前期的产品预研误差较小。”恒生电子银行财富处理方案总监王强向记者泄漏一个细节，其团队早已与广发银行、中信银行、南洋商业银行等试点组织落地了产品需求及研制，历经8个月左右，跨境理财通范畴的IT体系现已开始具有技能投产的才能。

在业界看来，跨境理财通的推出，有利于满意大湾区居民跨境出资的多样性及便利性，有用拓宽境内外本钱活动途径，推进三地金融协作及经济协同展开，这也为银行及银行理财子公司、基金业，以及及金融科技公司等，带来了新的时机。

账户资金完结闭环处理

港澳出资者汇金即可买

按要求，银行保证跨境理财通事务顺畅落地，一般需求完结两地事务调研及需求对接剖析、跨境理财通体系开发、协作协议签署、大湾差异行当地监管报备等相关事务预备工作。

不过，这一预备进程可能是数年时刻。

拿“北向通”举例，港澳出资者可经过粤港澳大湾区内地代销银行开立个人出资账户，经过闭环式资金管道汇入资金购买内地代销银行出售的出财物品，现在可出财物品首要为内地银行代销的中低危险银行理财子理财产品及公募基金产品。

“依据定见稿的要求，内地代销银行和内地协作银行也应满意必定的技能条件。”中信建投证券研究所银行业首席剖析师杨荣介绍，比方，银行需求具有资金跨境活动额度操控和保证资金闭环汇划的技能条件；内地代销银行还需求具有保证资金关闭处理的技能条件，能保证所代销“北向通”出财物品契合金融处理部分的相关要求。

此次的征求定见稿中清晰表明，除了经营场所外，银行可以供给线上途径支撑及见证开户等长途处理方法，并清晰了二类账户额度豁免，这为个人出资者的跨境买卖供给了极大的便利性，一起也对IT体系在信息流、资金流方面提出了更高的要求。

“在IT体系层面，首要手机银行等买卖前端会触及改造，为港澳出资者供给线上的买卖服务，开设独立的跨境理财通专区进行产品展现。一起，在中台触及买卖订单的处理，便是内地代销银行的理财、基金代销体系的相应改造，进行买卖持仓及账户体系的阻隔，严格执行‘三反’的束缚操控，完结跨境理财通相关报备功用。”王强告知证券记者，“再往后一层便是中心，因为银行账户中心也会触及到必定的阻隔改造，以完结跨境理财通专款专户的处理，以及账户资金的闭环处理。”

要完结这些技能改造，无疑需求与银行多个部分进行交流。在此次的监管征求定见稿中清晰，银行关于跨境理财通个人事务，触及了签约、开户、查询、购买、咨询客服等环节。

在预备跨境理财通事务中，王强向记者共享经历，银行个人金融部首要担任组织产品的引进及营销进程处理，是该事务的首要牵头事务部分；资金运营部首要担任资金闭环汇划及结算；合规风控部需依据监管要求进行全程的危险管控及执行“三反”相关要求；络金融部按新规要求，首要供给II类账户的相关支撑，便是线上买卖的方法。

组织“掘金”跨境理财通

代客境外理财产品已发行

除了上述的技能条件，从监管要求视点看，银行还需树立展开跨境理财通事务的内操控度、操作规程、账户处理和危险操控措施，保证具有从事跨境理财通事务及其危险处理需求的专业人员、事务处理体系、会计核算体系和处理信息体系等人力、物力资源。

在跨境理财通征求定见稿出来之后，包含银行、金融科技公司在内的参与者已敏捷呼应。证券记者从业界了解到，一个重要原因是，“征求定见现已早就在业界进行，业界现已做了多方面的测验。”

某资深业界人士告知记者，“其时咱们对资金闭环怎么处理，包含资金转账的进程、怎么换汇这些问题评论较多；后来定了CIPS作为中心的前言，不论是南向通仍是北向通，资金在两岸交互傍边都是以人民币作为交互的币种，也强化了人民币国际化商场效果，这是最首要的问题。”

“发布后，咱们进一步对标细则，将体系中现已完结的开发流程和方法进行核对，发现与前期的产品预研误差较小。”王强向记者泄漏一个细节，其团队早已与广发银行、中信银行、南洋商业银行等试点组织落地了产品需求及研制，经过8个月左右，跨境理财通范畴的IT体系包括账户处理、产品处理、资金清算、买卖及途径、事务报表等中心功用，并现已开始具有技能投产才能。

可以看到，组织早已活跃布局，并现已有银行首要试水发行代客境外理财产品。

证券记者了解到，近期，渣打银行现已推出了首只聚集粤港澳大湾区展开主题的QDII代客境外理财方案全球基金产品，这只产品首要出资于事务与大湾区相关的公司证券，聚集研制立异、金融地产、消费晋级和基础建设等四大主题。

“内地出资者跨境出资时愈加倾向于有固定收益的产品，也更能承受在海外上市的中概股、中资企业美元债作为出资标的。”渣打银行大湾区行政总裁林远栋告知证券记者，“关于港澳出资者，内地财物吸引力应该是我国经济高速成长进程中带来的出资盈利，例如与新经济相关的新消费、新基建、新制作和新科技，以及人民币财物等等。”

在详细打法上，渣打银行的方法是，我国香港团队和内地团队交流协作，在监管答应范围内，以定制化的方法，为跨境理财通客户装备相关产品。

恒生银行则是在跨境账户开立、资金划转、产品上线、认购及后续服务等多个方面进行归纳布局，争夺在相关方针落地后成为第一批试点银行。上一年8月，恒生出资处理公司曾与安全财物处理协作发行首只联合品牌基金恒生安全亚洲收益基金，为跨境理财通试点做好了预备。

法令税收规矩不同

出资者教育不行少

在业界人士看来，跨境理财通的推出，有利于满意大湾区居民跨境出资的多样性及便利性，有用拓宽境内外本钱活动途径，推进三地金融协作及经济协同展开，对深化金融商场变革与敞开具有重要意义。

这也为银行及银行理财子公司、基金业，以及金融科技公司等，带来了新的时机。杨荣以为，“北向通”出资者关于理财的危险偏好，相较于国内出资者全体更高，出资偏好的不同将促进内地银行理财子公司展开事务。这一进程中，内地代销银行除了代销理财、基金等契合资历的理财产品，跨境理财通将有望成为银行的中收事务新增长点。

“经过跨境理财通推进CIPS在国际商场的位置强化，这关于整个我国的IT体系来讲，是一件意气昂扬的工作。”王强向证券记者介绍，以恒生电子为例，该公司原先就供给了许多的跨境QFII、沪港通、深港通及中港互认基金等的IT处理方案；往后理财产品范畴也进入到国际商场中，恒生境内的基金和理财代销体系可以在境外进行出售，有望完结全球商场的买卖体系线上化全联通。

不过，一些新变化也值得注意，尤其是三地的法令规矩差异，将导致事务层面上的不同。

从征求定见稿看，跨境理财通事务出资者维护和胶葛争议处理，将按事务环节发生地准则，别离遵从内地和港澳有关法令准则，由事务环节发生地金融处理部分担任。

因而，在出售环节的买卖订单处理体系进程中，因为整个的风控进程都是在事务环节发生地进行处理，关于买卖体系的束缚更强。王强向记者剖析，“比方内地代销银行署理香港发行的基金产品，那么相关束缚如产品处理、出资人资历、额度等等，虽然是在内地的买卖体系进行，可是产品有必要依照香港的一些规矩来进行束缚。”

香港中文大学高级金融研究院研究员吴海峰指出，内地许多金融组织已连续推出非现场长途开户技能手段，粤港澳三地之间推广跨境理财金融账户开设，问题的要害不是在技能，而是触及到数据流转，从而带来法令规矩层面上的差异。

“例如，内地居民开立港澳金融账户，港澳通行证、居民身份证与个人社保、税收记载是联的，数据留存在内地不能容易出境，数据自身有一个完好闭环，保证实在有用性及安全性。若内地居民展开境外出资，出资者必然需求在境外金融组织开户，个人数据出境怎么处置，怎么保证实在有用性，香港金融组织是否可以与内地社保、税收等数据对接，都是需求处理的问题。”吴海峰说。

“跨境理财要真实做好，需求让出资者觉得在买卖层面、资金层面、后续胶葛处理机制等有一个老练的规矩。”吴海峰以为，让出资者可以从跨境理财获取收益，这需求树立数据安全机制、络安全机制、资金安全机制、税收安全机制等一系列组织，尤其是让出资者可以认识到两个商场在准则、税收、法令上的不同，可以真实了解差异之处，这是保证跨境理财通行稳致远的最大要害。