在优化负债结构、利率遍及下行的布景下，曾一度被视为保本理财替代品、银行揽储利器的结构性存款日渐“式微”。交通银行日前发布公告宣告将于8月起连续调整部分“周周盈”“月月盈”结构性存款产品的收益率区间，经比较，调整后的产品最高年化收益率有所下降。除收益率下调外，7月27日，北京商报记者查询发现，部分银行已无在售结构性存款产品，而单个银行发行的结构性存款产品也仅在部分地区出售。
结构性存款收益率走低
交通银行近期发布公告称，将于8月起连续调整8只“周周盈”、4只“月月盈”结构性存款产品的收益率区间。其间，“周周盈”1号至6号、“周周盈”还贷宝、“周周盈”商户宝尊享的产品收益率区间均调整为1.48%-2.8%；“月月盈”1号至4号产品收益率区间均调整为1.48%-2.98%。
北京商报记者比照上述“周周盈”“月月盈”建立公告发现，上述12只调整收益率的产品，最低年化收益率均未发生变化，不过，最高年化收益率均较此前下降了20个基点。以“周周盈”1号、“月月盈”1号为例，现在两只产品的最高年化收益率分别为3%、3.18%，调整后将降至2.8%和2.98%。
当时“周周盈”“月月盈”部分产品收益率状况
关于上述结构性存款产品最高年化收益率调整的原因，交通银行一位客户经理告知北京商报记者，因为商场利率下降，结构性存款利率也会跟着一同调整。
交通银行手机银行App显现，现在在售的结构性存款产品除了“周周盈”“月月盈”系列，还有“稳添息”“稳添慧”两个系列。关于后两个系列现在是否有调整，交通银行客服人员回应称，“现在‘稳添息’‘稳添慧’暂时没有产品收益率的调整公告”。
从职业来看，据融360数字科技研究院不完全统计，2022年6月银行发行的人民币结构性存款均匀期限为149天，与上个月相等；但均匀预期中心收益率环比跌落2个基点至2.97%，而均匀预期最高收益率为3.58%，环比跌落1个基点。
谈及结构性存款收益率下调的原因，融360数字科技研究院剖析师刘银平以为，本年结构性存款实践收益水平全体下移，均匀期限在5个月左右，实践收益率在3%上下，但远高于同期限的一般定存和大额存单利率，下调结构性存款收益率有利于缓解净息差收窄压力。
“结构性存款收益率下调主要是财务与货币政策继续发力，商场流动性富余，推进包含结构性存款、存款及理财产品的利率下行。”光大银行金融商场部剖析师周茂华说道。
部分银行难觅结构性存款踪迹
据了解，结构性存款主要由一般存款和出资金融衍生品构成，是商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，经过与利率、汇率、指数等的动摇挂钩或许与某实体的信誉状况挂钩，使存款人在承当必定危险的基础上取得相应收益率的金融产品。
北京商报记者查询发现，在收益率下降的一起，不少国有银行个人结构性存款产品已“难觅踪迹”。工商银行App、邮储银行App均显现暂无结构性存款；建设银行北京地区也无在售结构性存款，仅在安徽、重庆等地出售“利得盈结构性存款2022年第105期”“利得盈结构性存款2022年第106期”2只结构性存款产品。
不过，中小银行方面，部分银行结构性存款在售数量仍较多，例如，招商银行有“点金系列进步型看涨三层区间63天结构性存款”“智盈系列进步型看涨三层区间94天结构性存款”等多只产品在售，并于7月28日还将出售多只结构性存款产品；南京银行手机App也显现有4只在售结构性存款。
跟着假结构性存款“清退”，在银行优化负债结构的布景下，结构性存款规划风景已然不再。央行最新发布数据显现，2022年6月，中资全国性银行结构性存款余额约为5.56万亿元，环比下降4.85%，同比下降7.99%，相较于2020年4月结构性存款规划小顶峰时期的12.14万亿元，已下降54.22%。一起，6月中资全国性银行结构性存款也下降至2022年至今的最低水平。
谈及结构性存款规划全体下滑的原因，刘银平以为，结构性存款规划继续压降，其间，国有银行个人结构性存款规划压降起伏最大，单个国有行已停发个人结构性存款，一方面是受监管束缚，另一方面是银行本身存在压降负债本钱需求。
周茂华进一步剖析指出，在强化存款商场监管的大布景下，银行自动调整负债结构，以下降归纳负债本钱；另一方面，财务与货币政策继续发力，商场流动性坚持富余，较大程度缓解银行负债端压力，导致揽储志愿有所下降。
将何去何从
事实上，结构性存款也曾有过一段光辉时期。自2018年“资管新规”发布后，保本理财开端逐步退出商场，而在此期间，统筹收益与危险的结构性存款一度成为保本理财的替代品、银行揽储的利器，彼时客户经理介绍结构性存款时通常会选用“保本保高收益”的话术，招引客户存款，产品预期收益率4%以上的结构性存款产品层出不穷。
不过，2019年10月18日，银保监会发布了《关于进一步标准商业银行结构性存款事务的告诉》，要求一年过渡期后，“假结构性存款”需整改结束。尔后，监管组织窗口辅导部分大中型银行压降结构性存款规划。跟着结构性存款商场的标准和整改，规划、收益率也逐步出现动摇下降态势。依据北京商报记者此前查询，在出售产品时客户经理会着重强调“只保证本金和最低收益率”。
关于后续结构性存款发行规划和利率趋势，周茂华以为，估计结构性存款规划下降起伏趋缓，一方面，银行积极自动加强负债本钱办理，有动力压降结构性存款规划；但另一方面，部分中小银行面对信贷需求回暖及负债压力相对大影响，进一步大幅压降动能缺乏。别的，跟着经济加速康复，结构性存款收益率改进也或许提高产品招引力。
“未来结构性存款收益率和规划均有必定下行空间，但全体来看，降幅较为缓慢。”刘银平则表明，结构性存款归于高本钱存款，银行要下降揽储本钱，需求优化存款结构，下调高本钱存款的量价水平。