作为“国家队选手”，国家大基金的“一增一减”往往备受商场重视。

2月9日晚间，深南电路发表非揭露发行股票发行状况报告书，确认征集资金总额约25.5亿元，此次发行目标终究确以为19家，其间国家集成电路工业出资基金二期股份有限公司(简称“大基金二期”)认购3亿元。

公告显现，此次定增发行价为107.62元/股，发行股份数量为2369.4万股，募资总额25.5亿元。征集资金中18亿用于其出资20.16亿元的高阶倒装芯片用IC载板产品制作项目，其他资金用以弥补流动资金。受利好音讯提振，2月10日开盘，深南电路高开高走，涨幅一度超越7%，股价盘中突破了120元的关口。现在虽略有回落，但涨幅也在6%以上。以此核算，此次参加认购的现已净赚了约12元/股，均匀收益现已达到了10%左右。

认购“天团”众星聚集

值得注意的是，此次定增可谓是众星聚集，热闹非凡，包括外资、券商、基金、银行和保险公司。在申购报价环节就有40多家出资组织参加申购。易方达、兴全、华夏、南边基金等均活跃参加了报价。

终究财通基金以近1亿元认购85.66万股，中欧基金以0.73亿元认购67.83万股，诺德基金以0.71亿元认购65.97万股。华泰证券认购数量最多，一共花费3.53亿元认购328万股。一起，“国家队”大基金二期也花费3亿元认购278万股。此外，如摩根大通银行、瑞士银行、我国银河证券、中邮人寿、麦格里银行、法国巴黎银行、中信证券、中金公司等中外闻名组织均参加了认购，认购额在7000万元至3亿元之间不等。

揭露资料显现，深南电路是PCB(印制电路板)龙头企业之一，首要从事印制电路板、封装基板及电子装联三项事务。产品使用首要以通讯设备为中心，此外，公司活跃开辟数据中心、轿车电子等新领域。

长江证券分析师王勤甫以为，可能是国家的方针导向等要素使得大基金二期出资深南电路。大基金是为促进集成电路工业开展而建立，将要点出资集成电路芯片制作业，统筹芯片规划、封装测验、设备和资料等工业。

多位基金司理加仓半导体

事实上，在半导体工业继续火爆的一起，进场的不只有“国家队”，各大抢手基金也是早已出手。

跟着2021年度的基金四季报发表完毕，自动偏股型公募基金的出资方向也付出了水面。资料显现，在2021年四季度，基金司理明显加仓了电子、轿车、国防军工等职业，其间电子持仓占比立异高，达到了14.41%，位列CS一级职业分类榜首。

全体来看，基金在电子板块的持仓仍然首要会集在芯片半导体方向，持仓市值前十大的电子板块公司分别为立讯精细、海康威视、紫光国微、韦尔股份、歌尔股份、三安光电、北方华创、圣邦股份、兆易立异、欣旺达，其间6家为半导体板块公司。

以重仓芯片著称，有着“半导体代言人”之称的诺安基金蔡嵩松在去年末进步了股票仓位，诺安生长混合基金的股票市值占基金净值比从90.03%进步至92.57%，韦尔股份、兆易立异、三安光电等多只个股的仓位均有所进步，其间韦尔股份升至榜首大重仓股。

银华基金的李晓星则在四季度加仓了北京君正这一轿车存储芯片龙头，并在季报中清晰表明自己看好车用半导体和设备资料国产化。

半导体需求继续增长

跟着5G通讯、云核算、物联网、轿车智能化等新技能的鼓起，商场对第三代半导体的使用激增。例如，5G手机的更新换代，智能可穿戴设备的立异晋级，动力转换器及充电桩等的需求，使得第三代半导体GaN及SiC元件及模组需求微弱。

现阶段，尽管商场估计产能紧缺将在本年逐渐得到缓解，可是因为半导体是周期性职业，且半导体以及成为相关工业抢占未来开展的战略性和引领性技能制高点供给要害技能和工业支撑。长时间来看，半导体的产能供需缺口仍然很大。

展望后市，全球晶圆产能紧缺的周期行将完毕成为一致，在半导体制作产能开释后，基金司理们遍及以为，轿车芯片和半导体资料国产化可能是半导体职业未来的增量时机。

商场调查组织TrendForce估计，到2025年，半导体商场规模将达8.5亿美元，2020-2025年复合增长率达78%。

景顺长城基金的杨锐文以为，半导体的出资仍然围绕着三个方面打开：

一是产能为王，景气量分解，长时间看好功率半导体和轿车半导体；

二是技能壁垒与产品特性是芯片规划公司的挑选要害；

三是跟着国内晶圆厂大规模投建，我国的半导体设备和资料公司将会面对历史性的机会，因为半导体资料具有极高的技能壁垒和宽广的潜在商场空间，与芯片规划公司和半导体设备公司比较，相同估值的状况下，优选出资半导体资料公司。

天风证券表明，年头至今全球半导体股票遍及回调，当时商场对半导体周期的忧虑已“超前”、“过量”的price in(对未来负面预期的一种定价)进当时的股价，正如海外半导体公司预期，2022年半导体缺少或继续，短期的快速回调或让半导体板块性价比提高，多只个股都值得重视。

半导体规划方面：圣邦股份/思瑞浦/澜起科技/瑞芯微/中颖电子/斯达半导/宏微科技/新洁能/富瀚微/兆易立异/韦尔股份/卓胜微/晶丰明源/紫光国微/上海复旦；

晶圆代工方面：华虹半导体/中芯世界；

半导体设备资料：北方华创/雅克科技/上海新阳/中微公司/精测电子/华峰测控/长川科技/有研新材。