12月25日消息和讯网资金流向，光伏板块开盘走高，截至发稿，森源电气涨停，豫能控股、太阳能、亿晶光电、东方日升等跟涨。

12月25日消息，电力板块拉升，截至发稿，金山股份、宁波热电、华银电力封板，豫能控股逼近涨停，新天绿能、长源电力跟涨。

天然气概念早盘走强，截至发稿，长春燃气涨停，新天绿能、大通燃气涨超5%。其中，长春燃气为连续第二个交易日涨停。消息面，12月中旬以来，全国大范围降温，国内天然气需求大幅上升，市场供需趋紧，天然气售价上涨。

12月25日早盘，沪深两市净流入 -50.78亿元，其中沪市资金净流入 -20.53亿元，深市资金净流入 -30.25亿元。

　　[ 多位受访者认为，能源结构问题正是出现电力缺口的症结所在。以湖南省为例，在主力电源的火电之外，该省近年力推可再生的清洁能源，但从现实情况来看，其中也突显了资源配备不合理、布局未考虑因地制宜等问题。 ]

　　[ 截至2019年底，全国全口径非化石能源发电装机容量8.4亿千瓦，占总装机容量的比重为41.9%。分类型看，水电3.6亿千瓦、核电4874万千瓦、并网风电2.1亿千瓦、并网太阳能(000591,股吧)（光伏）发电2.0亿千瓦、火电11.9亿千瓦。 ]

　　最近，国家电网湖南电力公司的员工都很忙。“我们每天都要向上级部门汇报当天的用电数据，而这在平时是不需要的。”此外，他们还需要用大量的时间和精力和用电企业协商有序用电。

　　忙碌的背后，是湖南供电紧张的现实。几天前，湖南启动了有序用电（亦称“拉闸限电”）。同样加入有序用电的，还有江西、浙江等地。

　　上一次国内出现规模化“拉闸限电”还是在2002年，当时，全国共有12个省份执行“拉闸限电”。不同的是，当时全国发电装机容量只有3.6亿千瓦，如今这一数字已飙升到21亿千瓦。

　　过去近20年，全国发电装机容量增长了6倍多，且长势仍在继续，“开三停四”、用电高峰期“路灯开一半”的局面为何重演？从业界受访者的观点来看，这背后隐含电力能源结构的问题，包括发展内陆核电在内的结构调整值得关注。

　　多地“限电”

　　为何要“有序用电”？显见的原因是，在不可扩增的负载内，当地用电量出现了较大增长，用电缺口无法填补。

　　12月2日，湖南省发改委、省应急厅联合召开湖南电力迎峰度冬动员暨防冻融冰视频会议，预计2020~2021年迎峰度冬期间，最大可供电力3000万千瓦，存在300万~400万千瓦电力缺口。

　　12月14日，来自湖南方面的官方数据显示，湖南全省最大负荷已达3093万千瓦，超过冬季历史纪录，日最大用电量6.06亿千瓦时，同比增长14.1%，电力供应存在较大缺口。国家电网的数据显示，湖南的用电负荷还在增加。

　　除湖南外，浙江全省最高用电负荷在12月14日达到7931万千瓦，日用电量达到15.9亿千瓦时，均创入冬以来历史新高。

　　江西同样创造了年内历史纪录。12月14日，江西统调用电负荷创历史新高，达到2547.5万千瓦，电力供需形势严峻。截至12月18日，受持续低温雨雪天气影响，江西电网用电负荷急剧增长，连续五天最高用电负荷同比增长34％。

　　国家能源局在12月14日发布的数据显示，中国全社会用电量11月为6467亿千瓦时，同比增长9.4%。其中，国家电网经营区11月全社会用电量5050亿千瓦时，同比增长9.1%，增速创27个月以来新高。

　　需求突增的原因与经济提速正相关。

　　“近期监测我们就感到受工业生产高速增长，以及低温寒流叠加的影响，导致了现在电力需求超出预期，形成一种高速的增长。”12月21日，在国新办举行的《新时代的中国能源发展》白皮书新闻发布会上，国家发展改革委秘书长赵辰昕在回应记者有关最近湖南等地出现电力缺口时提到，12月以来，湖南、江西用电需求增速高，在全国位居前列，浙江的增速也位居东部省份前列。

　　国网能源研究院相关专家认为，12月，国民经济持续向好，“六稳”“六保”任务落实成效进一步显现，采暖负荷也将伴随气温走低持续释放，综合考虑经济、气温等因素，预计国家电网经营区全社会用电量将继续保持较快增长。

　　以湖南为例，11月规模以上工业增加值同比增长7.4%，1至11月同比增长4.3%，比全国平均水平高2%。

　　而江西和浙江11月规模以上工业增加值同比增长分别为7.9%和11.9%。其中，浙江1至11月同比增长4.8%，是全国平均水平的2倍多。

　　中国电力企业联合会此前预测，四季度，华中、南方区域部分省份电力供需偏紧，主要是湖南、江西、广西在用电高峰时段电力供应偏紧，可能需要采取有序用电措施。

　　浙江“限电”原因在于冲刺“十三五”能源“双控”和“减煤”目标。

　　能源“双控”是指控制能源消费强度和消费总量，“减煤”指削减煤炭消费总量。根据国务院此前下发的《关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知》，浙江省“十三五”能耗强度降低目标为17%、“十三五”能耗增量控制目标为2380万吨标准煤。为完成“双控”目标，浙江个别城市早在今年8月已进行一定程度的“限电”。

　　来自国家发改委的信息显示，湖南、江西省政府相关的部门正在按照制定的预案，有计划地压减了一部分工商业企业的用电，来确保电力供需平衡、确保居民用电需要。同时，国家发改委和国家能源局会继续指导各地电力企业，共同做好冬季能源保障的各项工作。

　　但多数受访者认为，未来的情况似乎也不容乐观。根据业内人士预测，四川、重庆、江苏、云南、湖北、广东等地，“十四五”时期电力同样将出现缺口，供应形势严峻。

　　国家电网湖南省电力公司最近表示，未来五年，湖南用电负荷仍将保持较快增长，全社会用电量将达到2600亿千瓦时、最大用电负荷达到5400万千瓦，现有供电能力已无法满足需求。

　　“捉襟见肘”的煤电

　　综合各地情况来看，煤电（火电）供能不足是造成电力缺口的主要原因之一。而煤电恰恰是目前国内多数省份的主力电源。

　　长沙供电公司新闻发言人吴东琳分析，湖南全省比往年提早一个月入冬，且受燃煤（即“电煤”）减少、水库水位下降、风力发电受冰冻影响无法有效发电以及外来电减少等影响，供电形势较为严峻。这其中，火电（煤电）所面临的困难尤为明显。

　　就湖南而言，除了官方公布的岳阳电厂、宝庆电厂机组因为故障而无法正常发电之外，国家电网湖南电力公司一位知情人士向第一财经1℃记者介绍，耒阳电厂两台装机容量共42万千瓦的机组正在进行延期服役改造，但因改造尚未完成而无法发电。

　　这位知情人士同时向第一财经1℃记者透露，目前湖南14家统调火电企业的电煤库存并不多，大约只有300万吨。此前，湖南省发改委有关负责人表示，这些火电企业的电煤库存能够基本满足近段时间的用煤需求。

　　华南地区某发电企业燃料部负责人则向媒体表示，限电与湖南“捉襟见肘”的用煤形势有关。“湖南每年需要从外省调入6000万~7000万吨煤炭，原先湖南本地还有2000万吨左右的产量，近年来湖南本地煤矿全都关停和讯网资金流向；近两年湖南省每年只有50万吨进口煤指标，且只减不增。”

　　第一财经1℃记者从中国五大大发电集团之一的大唐集团获悉，近日，大唐华银株洲发电有限公司根据机组高负荷用煤的需要，派出6名调运人员到山西、陕西等地驻守已20余天，目的是“落实电煤供应、铁路运力，并紧盯电煤发运工作”。

　　作为主力电源，当前湖南省统调煤电机组已全额并网。数据显示，“十三五”期间，湖南省“长株潭”地区用电负荷年均增速达10%以上，但电源装机容量几乎未变和讯网资金流向；2016年至2019年，由于淘汰落后小机组等原因，湖南省内火电装机容量不升反降，从2322万千瓦掉至2300万千瓦以下，至少砍掉了22万千瓦。

　　和湖南一样，煤电依旧是全国多数省份的主力电源。中电联相关负责人此前介绍，煤电发电量占全国发电量的65%，长期以来在电力系统中承担着电力安全稳定供应、应急调峰、集中供热等重要的基础性作用。

　　但煤电自身面临的烦恼颇多。

　　11月全国的进口煤炭为1167万吨，同比下降43.8%，煤炭的交易价格则在持续上涨。国家发改委新闻发言人孟玮在12月16日表示，今年冬季，受电力、钢铁、建材等行业用煤需求旺盛、气温偏低采暖用煤有所增长影响，煤炭需求较前几年增加较为明显。

　　自2016年以来，煤炭行业逐步落实国家“去产能”、“控产量”政策，从而抬高了煤炭价格。受此影响，煤炭价格中枢持续上移。其中，动力煤2018年均价647元/吨，中枢价格连续第三年上移。

　　“这意味着，煤电企业发的电越多，成本就越高，甚至亏本。”国内某发电集团一位内部人士在接受第一财经1℃记者采访时说。数据显示，包括五大发电集团火电业务在内的全国火电厂，连续几年出现亏损甚至亏损面扩大的情况。

　　“煤价的高涨，直接影响到煤电企业的积极性。”国内某发电集团一位内部人士说。

　　据媒体披露，湖南“十三五”期间规划并核准了660万千瓦火电装机容量，但却无一投产。

　　厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强在接受第一财经1℃记者采访时分析称，解决煤电亏损需要从“市场煤计划电”和煤电矛盾的体制、机制性问题入手，统筹提出解决办法。

　　结构性矛盾

　　事实上，近年来多个省份已经在布局和发展煤电之外的其他电源，以湖南为例，单就装机容量来看，如果包括煤电在内的各类供电源能够正常运转，那么当地的电力缺口或许不会存在，但事实并非如此。

　　多位受访者认为，能源结构问题正是出现电力缺口的症结所在。以湖南省为例，在主力电源的火电之外，该省近年力推可再生的清洁能源，但从现实情况来看，其中也突显了资源配备不合理、布局未考虑因地制宜等问题。

　　根据国家电网湖南电力公司统计，截至2019年底，湖南省内清洁能源装机规模为2594万千瓦，占全省总发电装机容量的54.8%，其中水电装机1744万千瓦，新能源规模达850万千瓦；湖南每10度电中有5.1度电来自清洁能源，清洁能源电量占比排名全国第四。

　　但现在，受特殊的天气等一系列因素的影响，水电、风电和光伏等可再生清洁能源，无法稳定替代作为主力的煤电。

　　作为水电大省，湖南水电装机容量为1492万千瓦，占比31%。夏季丰水季，水电大发，因此2020年夏季的电力缺口较小。但到了冬季的枯水期，水库水位下降，水电便无法正常发电。

　　在风电和光伏方面，第一财经1℃记者根据官方资料梳理发现，从2015年至2019年4年间，湖南省风电和光伏装机分别增长了262万千瓦和306万千瓦。但上述国家电网湖南电力公司知情者告诉第一财经1℃记者，受到冬季冰雪天气影响，风电风叶敷冰，无法正常发电。据其透露，在当前的极端天气下，湖南大约有400万~500万千瓦的风电无法正常发电。

　　国内某发电企业的一位中层也向第一财经1℃记者表示，目前湖南有不少风电场因为风叶敷冰而无法正常运转。

　　华北电力大学教授袁家海教授认为，从一定意义上看，电力供应不可能一直是“十二五”和“十三五”前期非常宽松的状态，适度偏紧有利于暴露当前电力供应的深层次结构性矛盾，可以加速、倒逼电力改革和转型进程。

　　此次多地出现大面积限电的情况，袁家海教授及其团队，早在今年6月23日发布的《中国电力安全经济性分析和保障路径研究》中已做过预测。该研究指出，解决尖峰负荷缺口的关键已不在于继续扩大煤电装机规模，而要从电力系统的整体角度出发，优化电力供应结构，在根源上解决电力缺口问题。

　　随着本轮“限电”情况出现，关于是否应该在内陆省份上马核电项目的讨论又一次被提及。

　　在近几年的全国“两会”，湖北、湖南、江西等省份多次提交尽快重启内陆核电项目的提案和建议。这些提案和建议认为，核电作为一种安全清洁高效的能源，是解决能源需求、保障能源安全的重要支柱，并且对于优化产业结构、推动地区经济发展能够发挥重要作用。

　　第一财经1℃记者根据官方资料梳理发现，除湖南、江西和湖北之外，河南、河北、四川、贵州、重庆、安徽、吉林和黑龙江等十余个内陆省份也在布局内陆核电。与此同时，广东、福建等沿海省份的内陆城市也在布局核电。

　　中国核能行业协会6月16日发布的《中国核能发展报告（2020）》认为，“十四五”期间稳步推进中部地区核电发展，推动湖南、湖北、江西等中部省份比较成熟的核电项目建设，是解决中部地区电力需求问题的战略选择，对促进长江经济带、中部崛起等国家重大战略的实施具有长远意义。

　　从全国能源结构来看，中电联的数据显示，截至2019年底，全国全口径非化石能源发电装机容量8.4亿千瓦，占总装机容量的比重为41.9%。分类型看，水电3.6亿千瓦、核电4874万千瓦、并网风电2.1亿千瓦、并网太阳能（光伏）发电2.0亿千瓦、火电11.9亿千瓦。由此可见，核电尚有较大的发展空间。

　　然而，内陆核电的安全性一直是中国社会关注的重点。“‘十四五’期间，内陆核电能否有机会投建依旧是一个未知数。”国内某核电集团的一位中层在接受第一财经1℃记者采访时说。

来源和讯网资金流向：新浪网，第一财经日报