【数说】

1、9月1日全天600150千股千评，两市成交达17120亿元600150千股千评，连续31天破万亿；

2、沪指涨0.65%，创业板跌0.85%，深成指跌0.1%；

3、两市共2314股上涨，2136股下跌，87股涨停，58股跌停；

4、沪股通早盘净流入72.75亿，深股通早盘净流入30.45亿。

【论市】

今天的行情可以用割裂来形容，一方面大金融、消费股纷纷大涨，另一方面前期热门股走弱，有锂也说不清了，有网友犀利的评论道，今天是开学的日子，前期拿着热门股乐呵呵的也该缴纳学费了，只不过今天这学费有点“贵”。

具体来看，早盘资金混战，最终选择拉券商和蓝筹，这也说明资金对于高位的赛道是比较恐高的，都跑去了相对低位的板块。今天券商高潮后，明天大概率会分化，继续今天这样的大涨可能性不大，这波起来的逻辑是财富管理，龙头是东方证券（600958）和广发证券（000776），其他的基本都是对于他们的套利，不过这跟成交量连续31天破万亿也有一定的关系。

今天表现比较好的板块还有中字头股票，中国船舶（600150）、中国交建（601800）涨停，主要是市场预期经济下行会有基建刺激。另外传统蓝筹今天表现也不错，三一重工（600031）尾盘涨停，成交额超过120亿。不过暂时先看作超跌反弹，持续性不能过于乐观。游戏股今天可谓亮眼，三七、完美涨停，整个板块更是全天领涨。有意思的是，在券商的9月金股名单中，三七互娱（002555）竟然被多家券商一致推荐，近日成交量也明显放大，后续走势可以继续留意。

此外，几大高位赛道集体补跌，有机硅、钛白粉、磷化工、锂矿、HIT电池等概念板块均有不同程度的回调，一方面有利空打压股价，另一方面，板块跌的这么惨的根本原因还是短期涨的太高了。但行业景气度的反转需要一个过程，下摔之后仍会有反复。

【热点】

1、牛市旗手强势突破

早盘资金混战，最终选择拉券商，板块终于在半年之后再次突破年线。但拉券商明显吸血，其他板块大多冲高回落，这也说明资金对于高位的赛道是比较恐高的，都跑去了相对低位的板块。

今天券商高潮后，明天大概率会分化，继续今天这样的大涨可能性不大，记得去弱留强为主，板块的龙头是东方证券，其他的前排是广发证券和兴业证券（601377），券商这波起来的逻辑是财富管理，领头的东方证券和广发证券都是这个逻辑，其他的基本都是对于他们的套利，当然跟成交量连续31天破万亿，经济数据差后面有放水预期以及中国电信（601728）要上市场剧烈波动需要护盘都有一定的关系。

2、热门赛道全线回调

今天高位的几个赛道出现了大幅的调整，个股方面几乎没有任何“活口”，跌停板的阵容相当豪华，赣锋锂业（002460）、新安股份（600596）、兴发集团（600141）、巨化股份（600160）等等，只要前期叫得上名的，今天基本都能在跌停板上找到，毕竟短期涨幅多了，获利盘还是有点想法的。

热板板块的回调和几个龙头的减持也有关系，磷化工板块中的云天化（600096）、湖北宜化（000422）、兴发集团集体发布减持公告，对情绪上也是一个打压。不过行业景气度的反转需要一个过程，下摔之后，仍会有反复。今日之前周期股是普涨，今日之后周期股将出现分化，有些跌下去，就再也爬不上去，有些跌下去还会创新高。

在个股分化比较严重的时期，操作难度很大，如果没有把握的话，建议控制仓位，耐心等待，防守为主。

3、中字头集体爆发

今日中字头个股强势爆发，中国船舶涨停，近6个交易日斩获第3个涨停，其实仔细看一下，有不少中字头很多票的图形都走好了，从15年到现在6年了，还没割的也不会割了，目前去做拉升，阻力也会比较小一些。

具体个股来看，搞化工的中国化学（601117）新高了，钢铁的中冶有矿也很强，搞储能的电建走了一波，搞核能的核建也起来了不少，中国一重（601106）也起来了一大截。

此外，从目前的经济数据来看，PMI持续下行，几乎要跌破50关口，市场对基建的预期也比较充分，做完大宗再做基建，节奏也刚好。

【策略】

国泰君安（601211）表示，在市场对成长板块存在一致性预期的时候，应精选板块内的不同品种，而不是仅仅持有龙头。该机构认为，简单“拿龙头”已经不再是合适的投资思维，大的行业机会一定会适度发散，这时候投资经理要学会寻找弹性更好的公司，龙头股虽然会先上涨，但中后期弹性不足。相反，部分二线的公司会更具有黑马体质，行业受益程度更高，需要在内部进行轮换，并前瞻性的买入。