招商评级（2021.4.30）001696：⭐⭐⭐

基金档案

姓名

南方智造未来股票型证券投资基金

身份证号码

001696

出生年月

2017.08

血型

股票型

监护人

应帅、雷嘉源

体重（基金规模）

1.02亿

主要业绩

43.25%（近一年）/115.14%（近三年）/117.51%（成立以来）

近一年指标

波动率27.33%/夏普比率1.49/最大回撤21.59%

管理人风格

仓位集中001696，精选个股

基金管理人详情

目前本基金的管理人有两位001696，分别为应帅先生和雷嘉源先生，其中应帅先生从2017年本基金成立以来管理本基金到今，雷嘉源先生则是2021年2月加入。

应帅先生001696：北大光华管理学院管理学硕士,曾担任长城基金管理公司行业研究员,2007年加入南方基金,2007年5月至今，历任南方基金旗下多支产品管理人。2017年8月起担任南方智造未来股票型证券投资基金基金经理，任期回报为117%，比较擅长主动权益类投资。历史任职基金产品共13支，在管基金9支，整体风格持仓较为集中，净值波动较小。

雷嘉源先生：北京大学金融学硕士。2009年7月加入南方基金,任权益研究部研究员,负责公用事业、新能源及新三板的研究工作。2015年后历任多支基金基金经理。共任职基金产品4支，均在管，任职时间均未超过1年。

仓位变动分析

首先我们来看下该基金成立以来每年年末前5大重仓股明细

2017

格力电器（000651）、中国平安（601318）、贵州茅台（600519）、南京银行（601009）、中国巨石（600176）

2018

长江电力（600900）、贵州茅台（600519）、兴业银行（601166）、工商银行（601398）、健帆生物（300529）

2019

贵州茅台（600519）、招商银行（600036）、药明康德（603259）、岱美股份（603730）、纳思达（002180）

2020

贵州茅台(600519）、五粮液(000858）、百润股份(002568）、国际医学(000516)、安图生物(603658)

2021一季度

贵州茅台(600519）、五粮液(000858）、中国太保（601601）、兴业银行（601166）、索通发展（603612）

本基金前3大重仓股配置比例皆接近10%的上限，投资范围基本集中在白酒、金融、医药、制造板块，截止2021年一季度更是集中重仓了白酒板块。本基金2020年前业绩基本与业绩比较基准持平，2020年后靠白酒板块的大涨开始有了不错的收益。本基金在同类产品的排名中一直徘徊在1000名左右的位置，业绩并不亮眼，而且持仓基本偏离了基金主题：智造未来，可以说基金主题并不明确。

本基金优劣势同为持仓集中度、行业集中度均较高，重点持仓股对基金净值影响较大，比较适合激进的投资者，其他投资者应该注意其中的风险。

应帅先生的南方智造未来股票型证券投资基金是否和你的投资风格相契合呢001696？

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郑重声明：以上信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）均基于公开信息采集，相关信息并未经过本人证实，本人不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性，不构成本人任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解产品收益与风险特征。过往业绩不预示其未来表现，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：天天基金网。