2018年12月31日

東英金融？東英金融

基金办理人：博時基金办理有限公司

總股本和總市值,總股本和總市值

基金保管人：中國工商銀行股份有限公司

建行股票行情,建行股票行情

報告送出日期：二一九年一月十九日

§1 重要提示

基金办理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或严重遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金保管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於2019年1月18日復核瞭本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或许严重遺漏。

基金办理人承諾以誠實信誉、勤勉盡責的原則办理和運用基金資產，但不保證基金必定盈余。

基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2 基金產品概況

§3 首要財務指標和基金凈值表現

3.1 首要財務指標

單位：公民幣元

註：本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用後的餘額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

所述基金業績指標不包括持有人認購或买卖基金的各項費用，計入費用後實際收益水平要低於所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

3.2.2自基金合同收效以來 基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

§4 办理人報告

4.1 基金經理(或基金經理小組)簡介

註：上述任職日期、離任日期根據本基金办理人對外发表的任免日期填寫。證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格办理辦法》的相關規定。

4.2 办理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

在本報告期內，本基金办理人嚴格遵从瞭《中華公民共和國證券投資基金法》及其各項實施細則、本基金基金合同和其他相關法律法規的規定，並本著誠實信誉、勤勉盡責、取信於市場、取信於社會的原則办理和運用基金資產，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，基金投資办理符合有關法規和基金合同的規定，沒有損害基金持有人利益的行為。

4.3 公平买卖專項說明

4.3.1 公平买卖准则的執行情況

報告期內，本基金办理人嚴格執行瞭《證券投資基金办理公司公平买卖准则指導意見》和公司拟定的公平买卖相關准则。

4.3.2 異常买卖行為的專項說明

報告期內未發現本基金存在異常买卖行為。

4.4 報告期內基金投資战略和運作剖析

2018年4季度，A股市場普跌，除紅利指數表現略強外，滬深300等大盤指數和創業板50等中小盤指數跌幅均超過10%。市場一度神往的“類四萬億”放松並未得到基建和金融數據的印證，市場悲觀情緒從殺估值進一步蔓延到下調盈余預期，分行業看，曾获益於供給側变革、前三季度還坚持高景氣的周期行業，市場開始擔心產能約束放松、供給添加壓縮盈余空間，鋼鐵、采掘、建材等行業領跌；高ROE的消費行業，市場開始擔心其遭到經濟和就業景氣下降的沖擊，傢具、傢電、白酒和汽車等行業跌幅靠前；醫藥行業少数藥品開始試行的会集帶量采購打開瞭拷贝藥降價的幻想空間，整個行業的投資邏輯面臨重構；三季度反彈較多的銀行等權重行業也有補跌；油價過山車式回調進一步令A股市場同國際需求不振的情緒共振。避險的黃金資產、受非洲豬瘟影響供給壓力緩解的養殖業、現金流穩定的公用事業等行業表現出優秀的防禦性，券商、傳媒、以及新能源等前期跌幅較大的行業在4季度也有相對表現。

本基金重視資產質量、關註現金的謹慎防禦战略在4季度获得瞭較好的超額收益，避險的黃金、業績穩定的紡織服裝、養殖等装备產生正收益，電力、商貿和傳媒等行業的装备亦有明顯超額收益。我們規避瞭銀行、周期和白酒的補跌，但我們在醫藥上的高装备還是帶來瞭必定的損失，雖然我們的醫藥装备首要会集在中成藥OTC領域,較拷贝藥等其他細分行業明顯抗跌。

展望2019年，根本面上中國經濟確實穩中有變，變中有憂，外部環境復雜嚴峻，經濟面臨下行壓力，周期、消費、醫藥和金融等行業都面臨各自的問題，好在上述壞音讯不少已經在市場有所反應，A股估值因而處於歷史底部區間，巨细盤的估值比價也回歸理性，防禦性大盤股和成長性中小盤股都具備研讨價值，進一步考慮外資的持續流入，和流動性持續改进，我們對A股優質資產的估值是有决心的。特別是決策層同樣認識到瞭2019年中國經濟面臨的困難，因而愈加強調逆周期調節和減稅降費，強調市場化和法治化，或許短期看方针呵護並未充沛反映在市場走向上，但我們信任方针疊加累積終會見效。2019年1季度，中美貿易談判效果也值得等待，因而根本面雖然負分，但估值、流動性、方针環境和外部環境等均有利於市場，我們對2019年1季度的A股市場謹慎樂觀，我們將在深入研讨謹慎決策的礎上，積極装备現金流優秀、估值和分紅有吸引力的防禦性品種；同時積極篩尋業績有望獨立於宏觀大環境的真成長品種；估值處於歷史低位、获益方针疊加、具備上行潛力的券商行業；以及获益於逆周期方针的軌交等方向；此外逐渐考慮深度調整後估值泡沫充沛釋放，真实符合醫改方向的醫藥創新品種。

4.5 報告期內基金的業績表現

到2018年12月31日,本基金基金份額凈值為1.4446元，份額累計凈值為3.1656元。報告期內,本基金基金份額凈值增長率為-7.07%,同期業績基準增長率-9.41%。

4.6 報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明

無。

§5 投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

5.2.1 報告期末按行業分類的境內股票投資組合

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值份额巨细排序的前十名股票投資明細

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值份额巨细排序的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值份额巨细排序的前十名資產支撑證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支撑證券投資。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值份额巨细排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。

5.8 報告期末按公允價值占基金資產凈值份额巨细排序的前五名權證投資明細

本基金報告期末未持有權證投資。

5.9 報告期末本基金投資的股指期貨买卖情況說明

本基金本報告期末未持有股指期貨。

5.10 報告期末本基金投資的國債期貨买卖情況說明

本基金本報告期末未持有國債期貨。

5.11 投資組合報告附註

5.11.1 報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內遭到公開譴責、處罰。

5.11.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.11.3 其他資產構成

5.11.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處於轉股期的可轉換債券。

5.11.5報告期末前十名股票中存在流转受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流转受限情況。

5.11.6投資組合報告附註的其他文字描述部分

由於四舍五入的原因，分項之和與合計項之間或许存在尾差。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

§7 基金办理人運用固有資金投資本基金情況

7.1 基金办理人持有本基金份額變動情況

基金办理人未持有本基金。

7.2 基金办理人運用固有資金投資本基金买卖明細

報告期內基金办理人未發生運用固有資金申購、贖回或许買賣本基金的情況。

§8影響投資者決策的其他重要信息

8.1 報告期內單一投資者持有基金份額份额達到或超過20%的情況

無。

8.2 影響投資者決策的其他重要信息

博時基金办理有限公司是中國內地第一批建立的五傢基金办理公司之一。“為國民創造財富”是博時的任务。博時的投資理念是“做投資價值的發現者”。到2018年12月31日，博時基金公司共办理181隻開放式基金，並受全國社會保证基金理事會托付办理部分社保基金，以及多個企業年金賬戶，办理資產總規模逾8638億元公民幣，除掉貨幣基金與短期理財債券基金後，博時基金公募資產办理總規模逾2439億元公民幣，累計分紅逾916億元公民幣，是现在我國資產办理規模最大的基金公司之一，養老金資產办理規模在同業中独占鳌头。

1、 基金業績

根據銀河證券基金研讨中心統計，到2018年4季末：

博時固定收益類基金業績表現亮眼。111隻各類型債券基金中共有84隻（各類份額分開計算）2018年全年收益率超過全市場債券均匀收益率（4.55%），16隻貨幣基金中共有10隻（各類份額分開計算）2018年全年收益率超過全市場貨幣基金均匀收益率（3.52%），在參與銀河排名的107隻固收產品（各類份額分開計算）中，有54隻產品銀河同類排名前1/2。債券型基金中，博時宏觀回報債券A/B類、博時宏觀回報債券C類2018年全年凈值增長率均分別在200隻、142隻同類基金中排名第1，博時天頤債券A類2018年全年凈值增長率在200隻同類基金中排名第4，博時天頤債券C類2018年全年凈值增長率在142隻同類基金中排名第5，博時富華純債債券、博時富瑞純債債券、博時裕康純債債券、博時雙月薪定时付出債券2018年全年凈值增長率排名均在銀河同類前1/10，博時富發純債債券、博時裕利純債債券、博時富益純債債券2018年全年凈值增長率排名均在銀河同類前1/8；貨幣型基金中，博時合惠貨幣B類、博時現金寶貨幣B類2018年全年凈值增長率分別在291隻同類基金中排名第8、第29，博時合惠貨幣A類2018年全年凈值增長率在311隻同類基金中排名第11。

博時旗下權益類基金業績表現穩健。2018年A股市場震蕩下行，博時旗下參與銀河排名的83隻權益產品（各類份額分開計算）中，56隻銀河同類排名在前1/2。其间，股票型基金裡，博時工業4.0主題、博時絲路主題業績排名均在銀河同類前1/4；混合型基金中，博時樂臻定開混合2018年全年凈值增長率在44隻同類基金中均排名第4，博時新興消費主題、博時匯智回報、博時新战略A類、博時新收益等基金業績排名在銀河同類前1/10，博時逆向投資、博時戰略新興產業、博時裕隆、博時鑫泰A類等基金業績排名在銀河同類前1/4；指數基金中，博時上證超大盤ETF及其聯接基金等基金業績排名在銀河同類前1/10，博時上證50ETF及其聯接基金A類業績排名在銀河同類前1/6，博時滬深300指數業績排名在銀河同類前1/3。

产品型基金當中，博時黃金ETF聯接A類2018年全年凈值增長率同類排名第1。

QDII基金方面，博時標普500ETF、博時標普500ETF聯接A類2018年全年凈值增長率銀河同類排名均位於前1/3。

2、 其他大事件

2018年12月28日，由新華網主辦的第十一屆“中國企業社會責任峰會”暨2018中國社會責任公益盛典在京盛大舉行。憑借多年來對責任投資的始終倡導和企業公民義務的切實实行，老牌公募巨頭博時基金在本次公益盛典上榮獲“2018中國社會責任傑出企業獎”。

2018年12月22日，東方財富在南京舉辦的“2018東方財富風雲榜暨基情20年”頒獎典禮上，博時基金喜獲兩項大獎，博時基金江向陽總經理獲得“基情20周年最受敬重行業領袖”獎；博時主題行業混合（LOF）榮登“天天基金年度產品熱銷榜”。

2018年12月21日，由華夏時報社主辦的“華夏機構投資者年會暨第十二屆金蟬獎頒獎盛典”在北京召開，本次年會的主題是“金融業2019年：打破與回歸”,博時基金榮獲“2018年度基金办理公司”。

2018年12月21日，由北京商報社、北京品牌協會主辦的“科技賦能與金融生態再造”——2018年度（第四屆）北京金融論壇在京成功舉辦，博時基金榮獲“技術領先價值獎”。

2018年12月15日，第二屆騰訊理財通金企鵝獎暨財富顶峰論壇在深圳舉行。會上揭曉瞭第二屆金企鵝獎獲獎名單，其间博時安盈債券基金（A類：000084、C類：000085）憑借年內超卓的業績表現以及在90後用戶中的超高人氣，一舉斬獲“最受90後用戶喜愛的產品獎”。

2018年11月16日，由《每日經濟新聞》主辦的“2018公募基金顶峰論壇暨金鼎獎頒獎典禮”在成都舉行，憑借杰出的資管實力和對價值投資的堅守，博時基金一舉摘得“公募20年特別貢獻獎——創造收益”這一重磅獎項，同時，旗下專戶板塊獲“專戶業務最具競爭力基金公司”獎。

2018年11月1日，博時基金正式参加聯合國責任投資原則組織（簡稱UN PRI），成為中國較早参加UN PRI國際組織的資產办理機構之一。

2018年10月17日，由南边財經全媒體集團和21世紀傳媒舉辦的21世紀國際財經峰會暨“金帆獎”評選在深圳舉行，憑借對價值投資理念的堅守和超卓的綜合資管才能，博時基金一舉斬獲“2018年度基金办理公司金帆獎”這一重磅獎項。

§9 備查文件目錄

9.1 備查文件目錄

9.1.1 中國證監會批準博時精選混合型證券投資基金設立的文件

9.1.2《博時精選混合型證券投資基金基金合同》

9.1.3《博時精選混合型證券投資基金基金合同》

9.1.4 基金办理人業務資格批件、營業執照和公司章程

9.1.5 博時精選混合型證券投資基金各年度審計報告正本

9.1.6 報告期內博時精選混合型證券投資基金在指定報刊上各項布告的原稿

9.2 寄存地點

基金办理人、基金保管人處

9.3 查閱方法

投資者可在營業時間免費查閱，也可按成本費購買復印件

投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金办理人博時基金办理有限公司

博時一線通：95105568（免長途話費）

博時基金办理有限公司

二一九年一月十九日