9月1日，证监会赞同世华新材科创板初次揭露发行股票注册。世华新材是一家从事功用性资料研制、出产及出售的高新技能企业，产品使用于苹果公司、三星公司等多家闻名消费电子品牌企业，并与产业链企业建立了长时间安稳的合作关系。
此次公司挑选榜首套上市规范，拟征集资金8.04亿元，出资于功用性资料扩产及晋级项目、研制中心建造项目，并弥补流动资金。
打破世界龙头企业独占
招股书(注册稿)显现，世华新材具有功用性资料的中心规划组成才能，专心于为客户供给定制化功用性资料。公司下流客户首要会集在消费电子职业，苹果公司产业链厂商是公司的首要客户集体。
世华新材表明，依据产品功用、使用场景差异，公司产品首要包含精细制程使用资料、电子复合功用资料和光电显现模组资料。现在美国的3M公司、日本的Nitto公司、德国的Tesa公司等占有职业龙头位置，把握电子复合功用资料的出产、加工制作技能。世华新材已在使用于消费电子职业的复合功用性资料范畴完成打破，与上述世界化品牌打开竞赛。
本次征集资金首要用于功用性资料扩产及晋级项目、研制中心建造项目及弥补流动资金。建造募投项目将进一步扩展公司产能，进步公司的出售规划和商场占有率，提高公司的盈余水平。
世华新材表明，公司产品进入了曾经由3M等世界公司独占的高端电子复合功用资料范畴，产品使用于苹果、三星等很多闻名品牌，并与其供应链企业建立了杰出的合作关系，积累了迈锐集团、领益智造、新普集团、久威世界、业成光电等客户资源。从职业竞赛格式看，公司作为国内功用性资料的引领者，具有中心研制才能与中心技能，在消费电子范畴具有较重要的商场位置与较强的竞赛力。
2017年至2019年，世华新材研制投入别离为962.23万元、1568.55万元、1621.63万元，占当期运营收入比重别离为4.12%、6.12%、6.73%，呈上升态势。
到招股书签署日，世华新材共获得专利44项。其间，发明专利14项，实用新型专利30项。到2019年12月31日，公司研制人员算计46人，占职工总数17.90%。
商场竞赛日趋激烈
2017年至2019年，世华新材的运营收入别离为2.34亿元、2.57亿元、2.41亿元，净赢利别离为9325.76万元、5473.73万元、8158.42万元，扣除非经常性损益后的净赢利别离为8743.73万元、8368.95万元、7340.19万元。毛利率别离为61.82%、60.17%、59.32%，处于较高水平。公司表明，未来跟着同职业企业数量增多及规划扩展，商场竞赛将日趋激烈，职业供求关系将可能发生改变，职业全体赢利率水平存在下降危险。可比公司方面，世华新材表明，电子资料事务竞赛对手包含3M、Nitto、Tesa等职业龙头公司，国内的斯迪克、方邦科技等均归于新资料厂商。
世华新材表明，假如公司无法长时间保持并加强在技能创新才能和工艺管控方面的竞赛优势，公司产品价格及毛利率存在下降的危险，从而对公司运营收入和赢利发生晦气影响。
招股书(注册稿)显现，2017年至2019年，公司外销收入别离为5291.35万元、4073.70万元和2639.09万元，别离占当期营收份额22.64%、15.91%、10.97%。世华新材表明，全球经济放缓可能给消费电子产品带来必定的晦气影响，从而影响公司成绩。
公司光电显现模组资料事务收入在2019年到达2558.4万元，占比为10.63%，而2018年只要215.64万元，占比为0.84%。公司表明，这得益于公司对三星产业链客户的有用拓宽。
对苹果公司及其产业链存在依靠
招股书(注册稿)显现，公司的产品出售客观上形成了对苹果公司的依靠。陈述期内，公司产品使用于苹果终端的出售收入别离为2.17亿元、2.39亿元和2.11亿元，占运营收入的份额别离为92.91%、93.27%和87.65%。公司使用于苹果终端的产品出售毛利别离为1.36亿元、1.48亿元和1.29亿元，占运营毛利总额的份额别离为94.20%、96.27%和90.47%。
公司称，公司的功用性资料使用规模首要包含手机、平板电脑等范畴，来自苹果产业链厂商的出售收入占比较高。若公司因产品和服务质量不符合苹果公司或其产业链厂商要求，导致两边合作关系发生严重晦气改变，或苹果公司未来因运营情况恶化导致产业链厂商对公司的订单需求大幅下滑，将可能对公司的经运营绩发生严重晦气影响。
到招股书签署日，世华新材的控股股东为顾正青，顾正青直接持有世华新材35%的股份，实践操控人为顾正青及其爱人蒯丽丽、吕刚、蔡惠娟及其爱人计建荣5人。这5人经过直接持有和直接持有方法算计操控世华新材98.90%的股份。
陈述期内，公司来自前五大客户的出售收入占运营收入的份额别离为89.12%、84.86%、79.08%。迈锐集团、领益智造、Dong Sung、业成光电、姑苏佳值、久威世界、安洁科技、新普集团等为公司的首要客户。迈锐集团、领益智造是公司近三年的榜首大客户和第二大客户。