《金证研》沪深金融组辟芷/文唐里映蔚洪力/编审

2002年，被同意开业的红塔证券股份有限公司(以下简称“红塔证券”)，在2015年证券公司分类点评中被评为A类A级，但红塔证券的投研才能却一向不尽善尽美，除了为有“前科”的公司保荐，其引荐“买入”的企业更是在一个月后面对退市危险。

据招股书，2016年8月，红塔证券控股子公司深圳市红塔财物办理有限公司（以下简称“红塔资管”）受财物托付人中国华融财物办理股份有限公司广东省分公司托付建立“红塔财物云中3号专项财物办理方案”，托付金额5.8亿元用于经过华商银行深圳分行向广东凯业交易有限公司（以下简称“凯业交易”）发放托付借款，后债款人凯业交易未按合同约好归还本金及利息，债款呈现违约。

2018年11月14日，托付人指令红塔资管向广东省高档人民法院提起民事诉讼，要求凯业交易实行还本付息责任。

除了资管方案“踩雷”，红塔证券还为有“前科”的公司保荐。

2011年，红塔证券作为酒鬼酒(000799)股份有限公司（以下简称“酒鬼酒(000799)”）非公开发行2,187.898万股新股股票的保荐人。

但早在此之前，酒鬼酒(000799)就从前被证监会处分，且酒鬼酒(000799)董事长兼总经理的刘虹更是被确定为商场禁入者。

据[2009]7号文件，2009年3月24日，当事人酒鬼酒(000799)的刘虹等九名责任人因在定时陈说中未照实发表榜首大股东湖南成功控股集团有限公司（以下简称“成功集团”）及其他关联方占用酒鬼酒(000799)资金的事项，并在定时陈说中虚伪陈说货币资金数额，被中国证券监督办理委员会处以罚款。

据[2009]6号文件，2009年3月24日，酒鬼酒(000799)董事长兼总经理刘虹因是虚伪陈说行为直接担任的主管人员，被中国证券监督办理委员会出具中国证监会商场禁入决议书，确定刘虹为商场禁入者，5年内不得担任任何上市公司和从事证券事务组织的高档办理人员职务。

几年后，酒鬼酒(000799)又被证监局出具警示函。

据湖南监管局信息，2014年2月24日,酒鬼酒(000799)因于2014年1月10日承认其子公司的活期结算账户中1亿元存款，已被别人分三笔不合法转走，并向公安机关报案。但未及时将该严峻事项奉告董事会秘书并实行信息发表责任，被湖南证监局采纳出具警示函的监管办法并记入中国证监会诚信档案。

2012年12月24日，北京市经济和信息化局发表，酒鬼酒(000799)被曝出酒中塑化剂含量超支高达260%，收成了4个跌停板，并连累白酒职业板块呈现大幅跌落。

这充沛暴露了红塔证券在保荐事务中事前查询不谨慎的问题,更严峻的是，红塔证券引荐“买入”的企业一个月后便遭受退市危险。

2014年12月22日，红塔证券发布《光伏回暖，公司转型电站开发商》并标明，因为海润光伏科技股份有限公司（以下简称“海润光伏”）事务逐步做大，未来收益累计增多，且股价处于横盘区间，给予公司“买入”评级。

一个多月后，即2015年1月31日，海润光伏发布《海润光伏：2014年年度成绩预亏公告》，估计2014年年度完成归属于上市公司股东的净利润为人民币-8亿元左右。同日，发布《海润光伏：关于股票或许被施行退市危险警示的危险提示公告》，标明海润光伏或许被施行退市危险警示。

2019年5月17日，上海证券交易所决议停止海润光伏股票上市。

投研才能在必定程度上可以说是证券公司的中心竞争力，而红塔证券所面对问题或不只于此，《金证研》对此坚持重视。股票要闻