21世纪经济报导记者2月21日发布《爆款基金“套路”查询：饥饿营销、踩线宣扬频现编造“明星司理”漏洞百出》报导，指出基金出售环节存在的许多问题。随后三月初，监管部门下发《严厉标准宣扬推介行为促进权益类基金健康发展》的监管状况通报，就相关问题进行发表一起要求强化基金公司在产品推介过程中的内控合规。

一个月曩昔了，21世纪经济报导记者查询发现，大都基金公司反应称，现已严厉依照监管要求审阅相关推介资料。一起，也仍旧有单个基金公司在基金宣扬推介中存在打“擦边球”的现象。

其间，包含将“限额出售”作为主题进行宣扬、含糊基金司理成绩等监管层近期刚刚明令禁止的行为；还有有奖出售、选用“稳健”“最好”“仅有”等表述的前期监管层现已叫停的违规行为。

“监管组织一向以来针对金融营销宣扬都做了十分多的标准，之所以屡禁不止，其实仍是各家公司的合规是否执行到位的问题。”4月2日，某公募基金人士告知21世纪经济报导记者。

“限额出售”违规再现

在本报报导提出“限额出售”触及到“饥饿营销”，3月2日下发的监管通报对此进行了详细要求，规则称基金产品的征集上限、份额配售等组织，能够在宣扬推介资猜中作为危险提示事项予以列示阐明，但不得以不同字体、加大字号等方法进行着重，不得作为出售主题进行营销宣扬。

但21世纪经济报导记者查询发现，财通基金、嘉实基金等公司近期的新基金宣扬推介资猜中，均呈现了相似违规行为。

比方在支付宝APP的基金页面中，财通基金基金司理金梓才的新基金此前出售时，在主页将“实力领航限额出售”用不同色彩、不同字号的字体进行了杰出着重。

该基金为财通才智生长，认购日期为3月18日至3月31日。

而在4月1日发行的嘉实瑞和两年持有期混合型基金的海报中，亦将“限额30亿出售”在海报顶用不同色彩以及字号的字体来进行着重。

值得一提的是，21世纪经济报导记者取得的一份该基金海报中显现，海报右上角注明“途径内参”，一起在海报最下部的小字列示的危险提示中标示称，“本资料仅供出售途径内部交流，不得向客户进行宣扬推介”。

但事实上，21世纪经济报导记者查询发现，仍有出资者反应称在微信群中收到了银行客户司理针对该基金“限额配售”的宣扬和推行海报。

“认购3天：4月1日-3日；限购30亿，末日份额配售”，这是中国银行一位客户司理在某客户群内发布的基金推介信息。

事实上，限额出售带来的诱导出资者的问题一向被商场重视。此前本报记者查询发现，不少银行客户司理都会在引荐基金时提及，某个产品限额出售，必定会有许多人购买，暗示出资者要赶忙购买。

误导行为频发

除了“限额出售”等新问题之外，近期基金宣扬推介资猜中，误导出资者的表述仍然存在。

21世纪经济报导记者查询发现，近期多家基金公司的基金海报中都呈现了相似“榜首名”、“冠军”、“仅有”等表述。

比方富国基金在旗下基金司理于洋的新基金富国医药生长30混合基金的宣扬海报上，用最大号字体标示出“榜首名”，这个榜首名是指于洋的“任职报答排同类基金榜首名”，但在这张海报中，并未清晰阐明同类基金是指什么类别、是指哪些产品。

此外，该海报中列示了于洋办理的富国新动力A、富国精准医疗、富国医疗保健三只基金的任职报答以及基金排名数据，但仅有富国新动力A一只基金依照该海报中的数据契合“任职报答排同类基金榜首名”的描绘。

在另一份该基金的宣扬资猜中，针对基金司理于洋的描绘称，“于洋办理的医药基金和全商场基金，在同期大盘走弱乃至跌落的状况下净值翻倍，同类产品中成绩排名均为榜首名”。资料显现，富国精准医疗的成绩比较基准为“中证精准医疗主题指数收益率50%+中债归纳全价指数收益率50%”，数据显现，在于洋开端办理该基金的2017年11月17日起至2020年2月28日，该基金比较基准的报答为15.9%。

还有汇添富基金，在一份汇添富价值发明定开混合基金的宣扬海报中，用赤色且最大号的字体在其间标示了“NO.1”的标识，指出其建立以来收益为同期同类“NO.1”。

依照资料底部危险提示中表述，该基金所比较的同类是指银河证券三级分类下在2016年4月8日之前建立的同类基金。21世纪经济报导记者查阅银河证券数据发现，汇添富价值发明定开混合基金的银河证券三级分类为定时开放式偏股型基金，到本年3月13日，该类别下仅有26只正式运作的基金数量，承当成绩代表性的基金数量为24只。

而假如依照汇添富海报中所选取的时刻：2018年1月19日至2020年2月7日的建立以来数据进行时刻区分，该三级分类下，满意该时刻区间的基金仅有3只基金。也就是说，汇添富基金海报中列示的“NO.1”，可比数据或许仅有3只基金。

“有些公司会为了硬凑‘榜首名’来选取比照维度，此前还呈现过‘同类保管行同期发行榜首’的表述。”有公募基金职业人士告知21世纪经济报导记者。

21世纪经济报导记者查询发现，选用“榜首”、“仅有”等表述的还有南边基金一份海报中的“仅有一只”、鹏华基金在鹏华稳健报答混合基金中宣扬的“全商场仅此一位”等等。

混杂基金司理成绩

事实上，基金宣扬推介资猜中关于基金司理过往成绩的描绘，当时商场上相同存在混杂误导的状况。

比方本年3月汇添富基金针对旗下汇添富蓝筹稳健基金的一篇宣扬文章中，就该基金曩昔3年至曩昔11年的成绩进行要点宣扬，一起含糊其现任基金司理雷鸣的办理时刻，称雷鸣办理的这只基金“有十分亮眼的中长期成绩”，并未清晰指出雷鸣办理汇添富蓝筹稳健的详细时刻及任职报答。

而资料显现，雷鸣自2015年1月才开端办理汇添富蓝筹稳健，任职以来仅有五年时刻。

在东证资管的事例中，其3月11日发行的东方红启东三年持有基金的宣扬资猜中，提及基金司理李竞“现办理产品东方红稳健生长自建立以来累计报答277.9%”，但东方红稳健生长建立于2013年4月。宣扬资猜中没有阐明的则是，李竞自2018年1月才开端办理该基金，数据显现，到4月1日，李竞任职东方红稳健生长以来的任职报答为-15.83%。

除此之外，嘉实基金在嘉实瑞和的宣扬海报中，也将拟任基金司理归凯办理的其他产品建立以来的全体成绩进行列示，但并未点明归凯并不是从产品建立以来一向办理。

而此前监管通报中，现已指出登载基金司理过往成绩的，原则上应当掩盖该基金司理办理的悉数同类产品且严厉遵守法规关于成绩登载区间的要求，禁止片面选取基金司理特定或部分产品、特定或部分区间过往成绩进行宣扬，产品宣扬推介资料触及基金司理专业布景信息的，应当客观、精确供给该基金司理与产品出资相关的任职状况。

此外，21世纪经济报导记者查询发现，近期还有基金公司经过发放红包的方法进行有奖出售等明令禁止的行为。

比方汇添富基金在3月的一场直播中，经过答题方式发放红包；鹏华基金也有经过“猜图”送红包等相似活动。

“内部资料”绕道监管

21世纪经济报导记者查询发现，前述宣扬资猜中存在违规行为的多家基金公司均存在在资猜中标示“内部资料”，本质或为躲避监管的状况。

比方富国基金，其间一份宣扬资料底部标示了“仅供行内学习运用”的标识，鹏华基金的宣扬资料上也标示了“定向资料，请勿外发”。

“内部资料”是否真能确保仅在内部运用？

“的确许多海报都是打着内部资料的旗帜不进行合规要求，可是互联年代谁也不能确保相似的海报只是在途径内部作为参阅。许多客户司理直接拿着基金公司的内部资料发给客户，基金公司也存在默许情绪。”某公募基金从业人士表明。

在其看来，“需求清晰的是宣扬推介资料没有内部外部之分，应该承受相同标准的监管。”

事实上，此前不乏基金公司在与本报记者交流中以为，途径方面的推介行为与基金公司无关。

但在上一年12月发布、已在本年1月25日施行的《关于进一步标准金融营销宣扬行为的告诉》中，清晰提出加强对事务协作方金融营销宣扬行为的监督。金融产品或金融服务经营者应当依法审慎确认与事务协作方的协作方式，清晰约好本组织与事务协作方在金融营销宣扬中的职责，金融产品或金融服务经营者应当监督事务协作方作出的与本组织相关的营销宣扬活动。

一起指出，除法律、法规、规章还有规则外，金融产品或金融服务经营者不得以事务协作方金融营销宣扬行为非本组织作出为由，搬运、减免应承当的职责。

4月2日，一家公募基金人士就在受访时表明，“近期公司合规越来越严厉，不论内部外部资料，一概要求坚持一致的合规口径。”